Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Năm, Citi đã đưa ra xếp hạng mới cho cổ phiếu Youdao (NYSE:DAO), chuyển lập trường từ Mua sang Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 8,10 đô la từ 7,00 đô la trước đó.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau một đợt phục hồi đáng chú ý trong giá cổ phiếu của Youdao, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng 100% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 84,77% từ đầu năm đến nay. Thành công của công ty bắt nguồn từ sự tăng trưởng quảng cáo, đặc biệt là trong các ngành dọc mới, tăng trưởng doanh thu đấu giá thời gian thực (RTA) mạnh mẽ và ứng dụng các công nghệ trí tuệ nhân tạo.
Công ty cũng cho thấy lợi nhuận được cải thiện trong quý III/2024, đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 49,36% và tối ưu hóa chi phí hoạt động. Theo dữ liệu của InvestingPro , Youdao duy trì mức nợ vừa phải trong khi mang lại mức tăng trưởng doanh thu 7,53% trong mười hai tháng qua. Những yếu tố này được công ty tài chính coi là tích cực.
Hơn nữa, tiềm năng tiếp tục tăng trưởng lành mạnh trong các thiết bị thông minh, được thúc đẩy bởi việc tung ra các sản phẩm mới, đã được thừa nhận.
Bất chấp những tiến bộ này, Citi dự đoán rằng động lực trong các dịch vụ học tập có thể bị giảm bớt do chi tiêu tiếp thị thận trọng hơn. Do đó, Citi đã điều chỉnh ước tính doanh thu cho các năm 2024, 2025 và 2026 để phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trong quảng cáo nhưng tăng trưởng chậm hơn trong các dịch vụ học tập. Mục tiêu giá đã được nâng lên 8,10 đô la, chuyển sang ước tính năm 2025.
Citi khen ngợi sự tiến bộ của Youdao trong kinh doanh quảng cáo và cải thiện lợi nhuận. Tuy nhiên, công ty cho rằng hiệu suất mạnh mẽ gần đây của cổ phiếu có thể có nghĩa là những mặt tích cực đã được phản ánh trong định giá hiện tại, khiến việc hạ xếp hạng xuống Trung lập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.