Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 40 đô la từ 55 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh lo ngại về rủi ro thuế quan tiềm ẩn và cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường.
Việc hạ bậc phản ánh bội số định giá được điều chỉnh từ 12-13 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến vào năm 2025, giảm so với 17-18 lần trước đó. Sự thay đổi này phần lớn là do chiến thắng tổng thống gần đây của Trump, mà các nhà phân tích tin rằng có thể dẫn đến rủi ro thuế quan cao đối với Yeti. Với khoảng 80% đồ uống của Etti hiện có nguồn gốc từ Trung Quốc, thuế quan có thể ảnh hưởng đáng kể đến thu nhập của công ty vào năm 2025 trừ khi các biện pháp được thực hiện để giảm thiểu tác động.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến việc hạ cấp là sự cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành công nghiệp máy làm mát và đồ uống. Đáng chú ý, sự hiện diện của các sản phẩm làm mát cạnh tranh trong Dick's Sporting Goods (DKS) và Academy Sports + Outdoors (ASO) từ thương hiệu đối thủ SN, đặt ra thách thức đối với vị thế thị trường của Yeti.
Hơn nữa, dữ liệu Google Trends cho thấy động lực ngày càng tăng đối với các đối thủ cạnh tranh đồ uống của Yeti, Stanley và Owala, cho thấy Yeti có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn để thu hút sự chú ý của người tiêu dùng và thị phần.
Mặc dù bị hạ cấp, nhà phân tích thừa nhận rằng có những yếu tố có thể cung cấp hỗ trợ lâu dài cho Yeti. Tiềm năng mở rộng sản phẩm và quốc tế được coi là đối trọng một phần với những rủi ro hiện tại mà công ty phải đối mặt vào năm 2025. Khả năng điều hướng những thách thức này và tận dụng các chiến lược mở rộng của Etti sẽ rất quan trọng trong việc duy trì vị thế thị trường của mình trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Yeti Holdings Inc. đã báo cáo một quý II đầy hứa hẹn cho năm tài chính 2024, với doanh thu tăng 9% lên 464 triệu USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng 14% trong danh mục máy làm mát và thiết bị và mở rộng thị trường quốc tế. Lợi nhuận gộp của công ty tăng 14% lên 268 triệu USD và thu nhập hoạt động tăng 19% lên 80 triệu USD. Yeti cũng điều chỉnh dự báo doanh số cả năm của mình lên trên, hiện dự kiến mức tăng 8% -10%.
Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của Yeti, làm nổi bật vị thế mạnh mẽ của công ty bất chấp những lo ngại về thuế quan. B.Riley duy trì lập trường Trung lập, trích dẫn những thách thức của người tiêu dùng đang diễn ra và cạnh tranh thị trường ngày càng tăng.
Canaccord Genuity cũng giữ xếp hạng Hold, bày tỏ sự thận trọng do bối cảnh cạnh tranh và môi trường chi tiêu của người tiêu dùng suy yếu, mặc dù hiệu suất tốt hơn mong đợi của Etti và những đổi mới sản phẩm gần đây. Đây là những phát triển gần đây cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất hiện tại và vị trí thị trường của Yeti.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Yeti Holdings Inc. Mặc dù bị hạ cấp, Yeti vẫn duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho Yeti một bộ đệm để điều hướng các thách thức thuế quan tiềm ẩn và cạnh tranh gia tăng.
Khả năng sinh lời của Etti vẫn vững chắc, với tỷ lệ P/E là 15,52 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy cổ phiếu này không được định giá quá cao so với thu nhập. Mức tăng trưởng doanh thu của công ty là 10,8% so với cùng kỳ, cùng với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 58,33%, cho thấy Yeti tiếp tục hoạt động tốt trên thị trường bất chấp áp lực cạnh tranh.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của Etti khá biến động, như InvestingPro Tips đã chỉ ra. Sự biến động này phù hợp với phản ứng của thị trường đối với các rủi ro tiềm ẩn như thuế quan và cạnh tranh, như được nhấn mạnh trong báo cáo của BofA Securities.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Yeti, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.