Vào thứ Tư, TD Cowen đã thể hiện sự tin tưởng vào Pure Storage (NYSE:PSTG) bằng cách nâng mục tiêu giá lên 80 đô la từ 70 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu quả tài chính gần đây của Pure Storage, vượt quá mong đợi, được phản ánh trong lợi nhuận ấn tượng 62,79% trong năm qua.
Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 71,66% và thanh khoản lành mạnh, mặc dù định giá hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Sự thay đổi trong chiến lược bán hàng của công ty từ dịch vụ sang chi phí vốn (CapEx) được ghi nhận là một yếu tố góp phần vào kết quả tích cực.
Nhà phân tích nhấn mạnh một sự phát triển quan trọng đối với Pure Storage, chỉ ra một chiến thắng trong thiết kế siêu quy mô có khả năng thay đổi triển vọng của công ty. Thỏa thuận này liên quan đến một trong bốn công ty siêu quy mô hàng đầu dựa trên chi phí vốn và dự kiến sẽ chiếm khoảng 10% nhu cầu lưu trữ hàng năm cho một công ty siêu quy mô lớn.
Chiến thắng này được coi là rất quan trọng, đặc biệt là khi xem xét quy mô của thỏa thuận, liên quan đến các lô hàng exabyte hai con số. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty có vị trí tốt cho sự mở rộng này với điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.
Cơ hội cấp phép của Pure Storage trên đám mây trước đây được ước tính là 800 triệu đô la và với chiến thắng siêu quy mô, công ty dự đoán các lô hàng "exabyte hai con số" cho siêu quy mô vào năm dương lịch 2026. Doanh thu từ thỏa thuận này sẽ được lấy từ các lô hàng này ngoài hợp đồng dịch vụ.
Trong khi một số nhà đầu tư có thể coi thành công của Pure Storage với máy khách siêu quy mô là mối đe dọa tiềm tàng đối với các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) ổ đĩa cứng (HDD), nhà phân tích lưu ý rằng dung lượng HDD gần hàng năm hiện ở mức 1.000 exabyte, với tốc độ tăng trưởng dự kiến hơn 20% mỗi năm.
Do đó, công ty không lường trước rủi ro cho các OEM HDD từ sự phát triển này. Với vốn hóa thị trường là 21,87 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu là 8,89%, InvestingPro tiết lộ 10+ thông tin chi tiết bổ sung về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của Pure Storage trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện của mình. Mục tiêu giá tăng phản ánh triển vọng lạc quan dựa trên các yếu tố này.
Trong một tin tức gần đây khác, Pure Storage đã thu hút sự chú ý sau một số phát triển tích cực. Công ty đã báo cáo kết quả quý tài chính thứ ba mạnh mẽ, với doanh thu và thu nhập hoạt động vượt qua hướng dẫn. Hơn nữa, Pure Storage đã công bố một chiến thắng thiết kế quan trọng với một trong bốn công ty siêu quy mô hàng đầu, một sự phát triển dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và thu nhập hoạt động của công ty trong năm dương lịch 2026 và năm tài chính 2027. Thành tựu này đã dẫn đến một số công ty đầu tư, bao gồm BofA Securities, Lake Street Capital Markets, Needham và JPMorgan, nâng mục tiêu giá của họ cho công ty.
Những phát triển gần đây này cũng bao gồm bản cập nhật hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025 của Pure Storage, đặt mục tiêu 3,5 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng này là do doanh thu sản phẩm tăng vì một số cơ hội dưới 5 tỷ đô la cho các dịch vụ Evergreen One của công ty đã chuyển sang doanh số bán chi phí vốn truyền thống.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, BofA Securities vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với Pure Storage, xem xét những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến môi trường kinh tế vĩ mô suy yếu. Các nhà phân tích từ Guggenheim, Evercore ISI và Citi đều bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty, với Guggenheim duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 93 đô la, kỳ vọng doanh thu sẽ tăng vọt vào năm tài chính 2027. Evercore ISI dự đoán quan hệ đối tác đám mây có thể trở thành khoảng 10% lợi nhuận gộp của công ty trong năm tài chính 27.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.