Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã thực hiện một thay đổi đáng kể đối với quan điểm của mình về cổ phiếu Livanova (NASDAQ: LIVN), hạ xếp hạng nó từ ’Outperform’ xuống ’Peer Perform’. Sự thay đổi xếp hạng phản ánh việc công ty đánh giá lại tiềm năng thu nhập và định giá trong tương lai của công ty thiết bị y tế. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm 12,23% trong tuần qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 40,51 đô la.
Việc hạ xếp hạng dựa trên phân tích của Wolfe Research về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Livanova, trong đó không bao gồm một số chi phí nhất định mà công ty cho là có liên quan đến định giá của công ty. Cụ thể, Wolfe Research đã điều chỉnh khoảng 35 triệu đô la, tương đương khoảng 50 xu mỗi cổ phiếu, chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu và ước tính 45 xu mỗi cổ phiếu trong chi phí liên quan đến tài chính cho các vụ kiện tụng ở Ý. Bất chấp những điều chỉnh này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" và tăng trưởng doanh thu là 8,66% trong mười hai tháng qua.
Mô hình định giá của Wolfe Research chỉ ra rằng giá trị hợp lý của Livanova nằm trong khoảng từ 40 đô la đến giữa 50 đô la mỗi cổ phiếu. Định giá này dựa trên 15 đến 20 lần EPS dự kiến của công ty cho năm 2025. Mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 95,7 lần, nhưng phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số định giá chi tiết, điểm sức khỏe tài chính và tám ProTips độc quyền bổ sung để hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Livanova.
Tuyên bố của nhà phân tích cung cấp cái nhìn sâu sắc về phương pháp luận đằng sau việc hạ cấp: "Chúng tôi đánh giá cổ phiếu LIVN Peer Perform và thấy giá trị hợp lý ở mức thấp 40 đô la đến giữa 50 đô la mỗi cổ phiếu, gấp khoảng 15-20 lần EPS năm 2025. ’ EPS đã điều chỉnh như đã công bố (1) không bao gồm bồi thường dựa trên cổ phiếu và (2) không bao gồm chi phí tài chính liên quan đến vụ kiện tụng ở Ý. Chúng tôi điều chỉnh cho các khoản mục này trong công việc định giá của mình. Như vậy... từ EPS đã điều chỉnh được công bố, chúng tôi (1) bao gồm khoảng ~ 50c hoặc 35 triệu đô la chi phí từ khoản bồi thường dựa trên cổ phiếu và (2) bao gồm khoảng ~ 45c chi phí vào năm 2025 từ tài trợ kiện tụng của Ý. Để phân tích đầy đủ về các chỉ số định giá của Livanova và triển vọng trong tương lai, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Các nhà đầu tư vào Livanova có thể lưu ý đến lập trường cập nhật của Wolfe Research khi họ đánh giá hiệu suất cổ phiếu của công ty và triển vọng trong tương lai. Xếp hạng mới đóng vai trò là thước đo cho những người tham gia thị trường muốn hiểu định giá hiện tại của cổ phiếu Livanova liên quan đến thu nhập dự kiến và nghĩa vụ tài chính của nó.
Trong một tin tức gần đây khác, LivaNova PLC đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,81 đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,80 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 322 triệu đô la, thấp hơn một chút so với dự kiến 323,64 triệu đô la. LivaNova đã đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6-7% cho năm 2025. Các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ về LivaNova, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 60 đô la từ 72 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Doanh thu quý IV của công ty là 321,8 triệu đô la thấp hơn ước tính đồng thuận, đánh dấu doanh thu đầu tiên của công ty kể từ đầu năm 2020. Mặc dù vậy, LivaNova đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ cả năm là 11%. Trong tương lai, công ty đang tập trung vào việc ra mắt sản phẩm mới và đệ trình FDA, đặc biệt là trong hệ thống trị liệu VNS và các chương trình ngưng thở khi ngủ tắc nghẽn. Ngoài ra, LivaNova đang chuẩn bị cho các chất xúc tác tiềm năng đáng kể vào năm 2025, bao gồm phán quyết của tòa án tối cao về vụ kiện SNIA và đệ trình dữ liệu CMS cuối cùng cho phiên tòa trầm cảm RECOVER.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.