Vào thứ Tư, Goldman Sachs duy trì lập trường Trung lập đối với Core & Main Inc. (NYSE: CNM) với mục tiêu giá nhất quán là 57,00 đô la. Công ty đã ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý III năm 2024, lưu ý rằng EBITDA đã điều chỉnh là 277 triệu đô la vượt quá Dữ liệu đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy 6%.
Kết quả tích cực được cho là do doanh số bán hàng vượt kỳ vọng 4%, được hỗ trợ bởi các hoạt động mua bán và sáp nhập đóng góp mức tăng 9%, cùng với mức tăng khoảng 4% của voluGoldman Sachsctors đã giúp bù đắp cho sự giảm nhẹ về giá, mà Goldman Sachs tin rằng là giảm khoảng 1,5%, phù hợp với dự báo của họ.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của Core & Main ở mức 26,6%, phù hợp với dự đoán đồng thuận, trong khi tỷ suất lợi nhuận EBITDA của họ đạt 13,6%, vượt kỳ vọng. Để đáp lại kết quả quý III mạnh mẽ này, Core & Main đã điều chỉnh dự báo EBITDA của Goldman Sachs lên phạm vi từ 915 triệu đến 935 triệu đô la, tăng từ dự báo trước đó là 900 triệu đến 930 triệu đô la. Goldman Sachs coi hướng dẫn cập nhật này là hợp lý, đặc biệt là trong bối cảnh các thương vụ mua lại gần đây trong quý và hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ ba.
Nhìn về phía trước năm tài chính 2025, ban lãnh đạo của Core & Main đã vạch ra chiến lược để đạt được 2-4% Goldman Sachs thị trường, với khoảng 2% tăng trưởng này bắt nguồn từ các thương vụ mua bán và sáp nhập hiện tại. Ngoài ra, họ dự đoán EBITDA mGoldman Sachs sẽ mở rộng 50 điểm cơ bản. Theo tính toán của Goldman Sachs, điều này có thể ngụ ý EBITDA trong khoảng 950 triệu đến 1.020 triệu đô la cho năm tài chính 2025, với ước tính của riêng họ là 975 triệu đô la.
Mục tiêu giá 57 đô la do Goldman Sachs đặt ra cho Core & Main chuyển thành lợi suất dòng tiền tự do ước tính khoảng 6,0% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 1 năm 2026. Mục tiêu này phản ánh kỳ vọng của công ty đầu tư dựa trên các dự báo tài chính và hiệu suất thị trường của Core & Main.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.