Wolfe Research hạ xếp hạng cổ phiếu Marathon Petroleum

Investing.com - Wolfe Research đã hạ xếp hạng Marathon Petroleum (NYSE:MPC) từ Outperform xuống Peerperform vào hôm thứ Hai. Gã khổng lồ lọc dầu, hiện được định giá 53,85 tỷ USD, đã nhận được những tín hiệu trái chiều từ các nhà phân tích, với 7 người gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập theo dữ liệu từ InvestingPro.

Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi Marathon Petroleum có kết quả hoạt động mạnh mẽ, với cổ phiếu vượt trội hơn S&P 17% từ đầu năm đến nay, đưa cổ phiếu gần với mức mà Wolfe Research coi là giá trị hợp lý.

Hành động của công ty nghiên cứu này là một phần trong động thái rộng lớn hơn đối với ngành, hạ mức xếp hạng Lọc dầu Hoa Kỳ từ Tăng Tỷ Trọng xuống Market Weight, khi ngành này đã trải qua sự phục hồi biên lợi nhuận phần lớn đáp ứng kỳ vọng của Wolfe Research.

Marathon Petroleum đã phục hồi 50% từ mức thấp trước đó, với 64% cổ phần của công ty trong MPLX hiện đại diện cho khoảng 82 USD trên mỗi cổ phiếu MPC, tương đương 46% giá trị hiện tại của công ty.

Wolfe Research cho biết việc tăng giá hơn nữa sẽ đòi hỏi sự tự tin vào một đợt điều chỉnh tăng khác trong biên lợi nhuận chu kỳ trung bình, điều mà công ty cho rằng thiếu tầm nhìn đặc trưng của "Thời kỳ Hoàng kim Khu vực" sau COVID năm 2022-23.

Trong các tin tức gần đây khác, Marathon Petroleum đã là trọng tâm của một số đánh giá của nhà phân tích và cập nhật tài chính. Công ty đang chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, với Mizuho duy trì xếp hạng Neutral và mức giá mục tiêu 184 USD, dự kiến sẽ vượt nhẹ các chỉ số thu nhập do điều kiện lọc dầu được cải thiện. Evercore ISI đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Marathon với xếp hạng In Line và mức giá mục tiêu 170 USD, nhấn mạnh khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ và hiệu quả vốn của công ty. Trong khi đó, Wolfe Research đã nâng mức giá mục tiêu cho Marathon lên 187 USD, duy trì xếp hạng Outperform và lưu ý cơ cấu chi phí cạnh tranh và việc mua lại cổ phiếu chiến lược của công ty.

Báo cáo thu nhập quý một năm 2025 của Marathon cho thấy khoản lỗ ròng 0,24 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự báo EPS 0,18 USD, mặc dù doanh thu vượt nhẹ kỳ vọng ở mức 31,85 tỷ USD. Công ty tiếp tục tập trung vào việc hoàn trả vốn cho cổ đông, phân phối hơn 1,3 tỷ USD thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Phân khúc lọc dầu của Marathon dự kiến sẽ thúc đẩy cải thiện đáng kể EBITDA trong quý tới, bất chấp những thách thức trong các phân khúc Midstream và Dầu diesel tái tạo.

Vị thế chiến lược của Marathon trong hoạt động lọc dầu và midstream đã là trọng tâm cho các nhà phân tích, với Evercore dự báo tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ổn định đến năm 2027. Công ty vẫn lạc quan về môi trường lọc dầu của mình, đặc biệt là ở Bờ Tây, và tiếp tục theo đuổi tối ưu hóa danh mục đầu tư để nâng cao giá trị. Mặc dù thu nhập ngắn hạn trái chiều, các nhà phân tích ghi nhận việc thực hiện mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Marathon.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.