Wolfe Research duy trì xếp hạng cổ phiếu Tesla Peerperform

Thứ Tư chứng kiến Wolfe Research nhắc lại xếp hạng Peerperform cho cổ phiếu Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA), trong bối cảnh triển vọng đầy thách thức đối với mảng kinh doanh ô tô cốt lõi của gã khổng lồ xe điện. Công ty nhấn mạnh mức giảm giá cổ phiếu từ đầu năm đến nay của Tesla là 43%, trái ngược hoàn toàn với mức giảm 5% của S&P 500, giảm 7% của các nhà sản xuất ô tô truyền thống của Mỹ và các nhà sản xuất xe điện Rivian và Lucid Motors, đã giảm lần lượt 19% và 37%.

Theo Wolfe Research, Tesla phải đối mặt với một môi trường ngắn hạn khó khăn, đặc biệt là trong quý đầu tiên của năm 2025. Những thách thức của công ty bao gồm chi phí liên quan đến việc ra mắt mới, các vấn đề nhu cầu rõ ràng, những thay đổi tiềm năng trong chính sách của Hoa Kỳ và hạn chế trong nguồn cung pin. Các nhà phân tích lưu ý rằng Tesla hiện đang thiếu chất xúc tác đáng kể và những thách thức thương hiệu đang diễn ra có thể cản trở khả năng của công ty trong việc tận dụng tối đa năng lực sản xuất ô tô của mình. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Tesla duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là 17,86%, mặc dù họ nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại một số linh hoạt tài chính trong giai đoạn đầy thách thức này.

Bất chấp những lo ngại ngắn hạn này, Wolfe Research tin rằng niềm tin của nhà đầu tư vào tương lai của Tesla sẽ phụ thuộc phần lớn vào những tiến bộ của công ty trong trí tuệ nhân tạo (AI) và khả năng tự lái hoàn toàn (FSD). Tiềm năng của dịch vụ Robotaxi của Tesla đã được nhấn mạnh, với mô hình độc quyền của Wolfe Research cho thấy doanh thu của Robotaxi có thể đạt 80 tỷ đô la vào năm 2035, tự hào với tỷ suất lợi nhuận EBITDA cao trong phạm vi 60% và có khả năng thêm 70-80 đô la cho mỗi cổ phiếu dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF).

Nhìn xa hơn nữa, công ty dự đoán robot hình người Optimus của Tesla sẽ ngày càng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, đặc biệt là khi công ty có kế hoạch bắt đầu bán robot này cho các doanh nghiệp khác. Việc sản xuất robot thế hệ thứ hai của Tesla dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2026, điều này có thể đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với việc đa dạng hóa robot của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Tesla đã phải đối mặt với một loạt các sửa đổi của các nhà phân tích và sự phát triển của công ty. Guggenheim Securities đã giảm mục tiêu giá của Tesla xuống còn 170 đô la, duy trì xếp hạng Bán do lo ngại về giao hàng và lợi nhuận trong quý đầu tiên, với dự báo giao hàng năm 2025 giảm đáng kể. Evercore ISI cũng cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 235 USD, với lý do lo ngại thị trường rộng lớn hơn và những thách thức cụ thể đối với Tesla, bao gồm sự hoài nghi về những tiến bộ về xe tự lái và khả năng xói mòn thương hiệu. Ngược lại, Wedbush Securities duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu 550 USD, nhấn mạnh sự cần thiết của CEO Elon Musk tập trung nhiều hơn vào Tesla trong bối cảnh các cuộc biểu tình và sự tham gia của ông vào các sáng kiến bên ngoài.

Tesla đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng xe ở Mỹ trong hai năm tới, như được tiết lộ bởi Giám đốc điều hành Elon Musk trong một lần xuất hiện tại Nhà Trắng với Tổng thống Donald Trump. Điều này diễn ra trong bối cảnh các cuộc biểu tình "Tesla Takedown" đang diễn ra và thảo luận về các hành vi bạo lực chống lại các đại lý Tesla được phân loại là khủng bố trong nước. Bất chấp sự gia tăng gần đây trong mức tăng trước thị trường, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về quỹ đạo tương lai của cổ phiếu. Những phát triển này làm nổi bật bối cảnh phức tạp mà Tesla điều hướng khi giải quyết cả những thách thức bên trong và bên ngoài.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.