“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Ba, Wolfe Research nhắc lại lập trường lạc quan của mình đối với cổ phiếu Match Group (NASDAQ: MTCH), duy trì xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 40,00 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , Match Group dường như bị định giá thấp với mức giá hiện tại là 35,99 đô la, với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ được hỗ trợ bởi Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và xếp hạng sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI". Nhà phân tích của công ty nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hiện hiệu quả sau ngày nhà đầu tư của Match Group vào tháng 12, khi Giám đốc điều hành của công ty đang tái đắc cử và ba nhà đầu tư hoạt động đang theo dõi chặt chẽ hoạt động của công ty.
Nhà phân tích tại Wolfe Research tin rằng các dự báo tài chính cho quý IV và năm 2025 phần lớn đã được tính đến trong hướng dẫn cập nhật gần đây của công ty. Họ lưu ý rằng kể từ khi các nhà đầu tư hoạt động tham gia trong năm qua, kỳ vọng tốc độ tăng trưởng đã được điều chỉnh giảm. Công ty duy trì hiệu suất vững chắc với tăng trưởng doanh thu 6,12% và tỷ lệ P/E hấp dẫn là 15,3 lần. Ngoài ra, lãi suất cao hơn hiện tại được dự đoán sẽ tiếp tục. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 thông tin chi tiết và chỉ số cao cấp bổ sung cho Match Group.
Triển vọng tích cực của Wolfe Research đối với Match Group một phần dựa trên tiền đề rằng sự cải thiện các nguyên tắc cơ bản của công ty có thể dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu. Ngược lại, nếu công ty không chứng minh được sự cải thiện, có khả năng nó có thể được tư nhân.
Phân tích định giá của công ty giả định giá mua gấp 11 lần EBITDA dự kiến năm 2025, so với bội số hiện tại là 9,5 lần. Điều này bao gồm hệ số đòn bẩy gấp 4 lần. Wolfe Research cũng tính đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 4% đối với doanh thu hàng đầu trong năm năm, lãi suất 5,5% đối với cơ cấu vốn được sửa đổi và tỷ suất lợi nhuận EBITDA tăng lên mức thấp 40% vào năm 2030, với tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) 75%.
Từ phân tích này, Wolfe Research ước tính phạm vi giá cổ phiếu từ 40 đến 45 đô la, với bội số đầu cuối gấp 10 lần vào năm 2030, bội số vốn đầu tư (MOIC) là 2,2 lần và tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là 14%. Các dự báo của công ty không tính đến bất kỳ sự thoái vốn nào nữa của Match Group.
Trong một tin tức gần đây khác, phân tích gần đây của Stifel về các công ty thương mại điện tử hướng tới thu nhập quý 4 cho thấy triển vọng tích cực, đặc biệt là đối với Amazon, Cart.com và Life360. Phân tích của công ty cho thấy tăng trưởng thương mại điện tử được cải thiện trong quý 4, vượt quá kỳ vọng ban đầu. Stifel đã xếp hạng Amazon, Cart.com và Life360 "Mua", mặc dù nhận ra những rủi ro tiềm ẩn đối với hướng dẫn quý 1 của Amazon.
Ngược lại, Match Group Inc. đã nhận được triển vọng sửa đổi từ S&P Global Ratings từ tích cực sang ổn định do hiệu suất yếu kém của thương hiệu hàng đầu Tinder. Người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) thấp của Tinder và sự sụt giảm khách hàng trả tiền đã ảnh hưởng đến doanh thu và EBITDA của Match. S&P Global Ratings hiện dự kiến Match sẽ tăng doanh thu từ 3%-5% vào năm 2026.
Hơn nữa, Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Match Group từ Mua xuống Hold và giảm mục tiêu giá xuống còn 32 đô la do MAU trên Tinder giảm. New Street Research cũng điều chỉnh lập trường của mình đối với Match Group, chuyển xếp hạng từ Mua sang Trung lập, với lý do lo ngại về những thách thức kiếm tiền của Tinder.
Bất chấp những lo ngại này, Deutsche Bank vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với Match Group với mục tiêu giá là 38,00 đô la, làm nổi bật quy trình đổi mới sản phẩm dựa trên AI mạnh mẽ của công ty và dự báo lợi nhuận lạc quan. Tin tức gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về sự phát triển hiện tại của các công ty này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.