11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Investing.com - William Blair vừa tái khẳng định xếp hạng Vượt trội đối với Nvidia (NASDAQ:NVDA), nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận nhờ việc tiếp cận lại thị trường Trung Quốc. Gã khổng lồ bán dẫn này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với vốn hóa thị trường 4,2 nghìn tỷ USD, cho thấy động lực mạnh mẽ mặc dù phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó.
Công ty đầu tư này nhận thấy cơ hội tăng thêm 0,30 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 của Nvidia, với giả định khoảng 20 tỷ USD doanh thu từ Trung Quốc cho cả năm, tăng nhẹ so với mức 17,1 tỷ USD dự kiến trong năm tài chính 2025. Dự báo này phù hợp với tăng trưởng doanh thu ấn tượng 86,17% của công ty trong 12 tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro, nơi cung cấp hơn 20 thông tin chi tiết bổ sung về triển vọng tăng trưởng của NVDA.
Với việc Nvidia đã ghi nhận 5,5 tỷ USD doanh thu từ Trung Quốc trong quý đầu tiên, William Blair dự đoán thêm 14,5 tỷ USD doanh thu từ Trung Quốc tập trung vào nửa sau của năm tài chính 2026.
Công ty cũng lưu ý tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận gộp trong nửa cuối năm khi việc bán các chip H20 đã được xóa sổ trước đó có thể được ghi nhận với chi phí hàng bán tối thiểu, tiềm năng giúp Nvidia đạt được mục tiêu biên lợi nhuận gộp non-GAAP ở mức giữa 70%.
Mặc dù việc quay trở lại doanh thu từ Trung Quốc là một diễn biến tích cực đối với Nvidia, William Blair cảnh báo rằng điều này cũng tái xuất hiện rủi ro giảm giá nếu các biện pháp kiểm soát xuất khẩu mới lại hạn chế cơ hội này, mặc dù công ty tin rằng cách tiếp cận thỏa hiệp hơn của chính phủ Hoa Kỳ đối với kiểm soát xuất khẩu cũng có thể mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp chip khác.
Trong các tin tức gần đây khác, Nvidia đang tích cực làm việc để tiếp tục bán GPU H20 cho Trung Quốc, đã nộp đơn đăng ký mới với chính phủ Hoa Kỳ. Công ty đã nhận được đảm bảo rằng giấy phép sẽ được cấp, tiềm năng mở khóa khoảng 10 tỷ USD doanh thu từ hàng tồn kho đã được ghi giảm trước đó. Ngoài ra, Nvidia đã công bố kế hoạch cho một GPU RTX PRO mới được thiết kế riêng cho thị trường Trung Quốc, có thể giải quyết tác động doanh số được Citi ước tính từ 4-5 tỷ USD. Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Nvidia, nhấn mạnh cơ hội thị trường đáng kể ở Trung Quốc, trong khi Oppenheimer đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 200 USD, trích dẫn động lực cấu trúc từ AI và tăng trưởng trung tâm dữ liệu. Trong khi đó, các gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc ByteDance và Tencent đang tìm cách mua chip H20 của Nvidia, chờ sự chấp thuận của chính phủ Hoa Kỳ. Trên một mặt trận khác, Gorilla Technology đã báo cáo đường ống toàn cầu trị giá 5,6 tỷ USD và đã trở thành nhà cung cấp giải pháp chính thức của Nvidia, tận dụng các khung AI của Nvidia. Gorilla nhắm đến việc ký kết 1,3 tỷ USD hợp đồng vào giữa năm 2026 và đang có các cuộc đàm phán đang diễn ra cho các cơ hội giá trị cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.