Wells Fargo nâng mục tiêu giá cổ phiếu Shake Shack lên 115 USD, duy trì xếp hạng

Vào hôm thứ Sáu, ông Anthony Trainor, chuyên gia phân tích của Wells Fargo đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu Shake Shack (NYSE:SHAK) lên 115 USD từ mức 95 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Equal Weight đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty hiện đạt 5,4 tỷ USD, với cổ phiếu đang giao dịch ở mức hệ số thu nhập và EBITDA đáng chú ý cao. Ông Trainor lưu ý rằng Shake Shack đã liên tục đáp ứng hoặc vượt kỳ vọng về doanh thu kể từ quý 2 năm 2023 nhờ các sáng kiến tiết kiệm chi phí, điều này phù hợp với nhận định của InvestingPro về sự tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến trong năm nay. Tuy nhiên, ông cho rằng hầu hết các cơ hội tiết kiệm chi phí đơn giản đã được tận dụng sau khi triển khai mô hình lao động mới và các ưu đãi quản lý.

Ông Trainor nhấn mạnh rằng giai đoạn tiếp theo trong việc cắt giảm chi phí của Shake Shack có khả năng đến từ việc tiết kiệm từ nhà cung cấp, điều này có thể là một nhiệm vụ khó khăn hơn. Tình hình tài chính của công ty có vẻ vững chắc, với phân tích của InvestingPro cho thấy tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải. Mặc dù khó khăn, ông thấy tiềm năng để công ty tái đầu tư các khoản tiết kiệm gia tăng vào hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong các lĩnh vực mà công ty đã đầu tư chưa đủ trong quá khứ, chẳng hạn như marketing. Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 38,8%, tạo không gian cho các khoản đầu tư chiến lược.

Gần đây, Shake Shack đã ký kết thỏa thuận cấp phép với PENN để mở khoảng mười đơn vị được cấp phép trong các sòng bạc trong những năm tới, với hai đơn vị đầu tiên dự kiến mở cửa vào năm 2026. Động thái này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tăng cường đường ống phát triển của công ty và cải thiện khả năng sinh lời của các đơn vị mới. Ông Trainor chỉ ra rằng mặc dù mô hình drive-thru của Shake Shack chưa sẵn sàng để triển khai rộng rãi, công ty đang khám phá các định dạng thay thế để thúc đẩy tăng trưởng và mở rộng tầm với của mình.

Những hiểu biết bổ sung từ ông Trainor bao gồm dữ liệu từ tháng 5 cho thấy sự tăng tốc 200-300 điểm cơ bản trong lưu lượng và chi tiêu thẻ so với quý đầu tiên, theo Placer.AI và Bloomberg ALTD. Do đó, Wells Fargo đã nâng ước tính doanh số bán hàng so sánh quý 2 lên mức tăng 2,1%, ngụ ý mức tăng 4% cho tháng 5 và tháng 6. Tuy nhiên, công ty đã hạ ước tính biên lợi nhuận cấp nhà hàng (RLM) quý 2 xuống khoảng 23,0%, ở mức thấp hơn trong hướng dẫn của Shake Shack và thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường do tăng chiết khấu.

Wells Fargo đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Shake Shack thêm 3 xu cho cả năm 2025 và 2026, dẫn đến ước tính mới lần lượt là 1,31 USD và 1,58 USD. Mục tiêu giá được điều chỉnh là 115 USD phản ánh khoảng 23 lần EBITDA dự kiến năm 2026. Hiệu suất gần đây đã mạnh mẽ, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận 7,7% trong tuần qua và 34,3% trong năm qua. Mặc dù tăng mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Equal Weight đối với cổ phiếu Shake Shack, với ước tính năm 2026 vẫn thấp hơn khoảng 5% so với kỳ vọng của thị trường. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Shake Shack, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Shake Shack Inc . đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 10 xu, thấp hơn so với dự báo 17 xu. Doanh thu của công ty đạt 320,9 triệu USD, thấp hơn một chút so với 330,3 triệu USD dự kiến, đánh dấu mức tăng 10,5% so với cùng kỳ năm trước. Trong một động thái chiến lược, Shake Shack đã công bố kế hoạch mở 12 cửa hàng tại Panama vào năm 2035 thông qua hợp tác với Grupo Attie-Multifood Enterprises, đánh dấu sự gia nhập của công ty vào Trung Mỹ. Công ty phân tích TD Cowen đã hạ xếp hạng cổ phiếu Shake Shack từ Buy xuống Hold, duy trì mục tiêu giá 105 USD, trích dẫn vị thế thị trường hiện tại của công ty và những lo ngại về định giá. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Hold với mục tiêu giá 97 USD, lưu ý triển vọng biên lợi nhuận cập nhật của công ty và những thách thức trong ngành. Raymond James điều chỉnh mục tiêu giá của Shake Shack xuống 140 USD từ 145 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Strong Buy, nhấn mạnh những cải tiến hoạt động và cơ hội tăng trưởng. Những nỗ lực liên tục của Shake Shack để mở rộng quốc tế và tập trung vào đổi mới ẩm thực là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm tăng cường sự hiện diện trên thị trường và hiệu quả hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.