Wells Fargo hạ xếp hạng cổ phiếu Ecolab, giảm mục tiêu giá xuống 240 USD

Investing.com — Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Wells Fargo đã hạ xếp hạng cổ phiếu Ecolab Inc . (NYSE:ECL) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá từ 265 USD xuống 240 USD. Quyết định này được đưa ra sau những lo ngại về sự chậm lại của các hoạt động công nghiệp do thuế quan và điều kiện thị trường đang suy yếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 32,25x. Các nhà phân tích tại công ty đã chỉ ra sự co hẹp trong sản xuất công nghiệp và Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) như những dấu hiệu cho thấy thị trường đầu cuối của Ecolab đang suy yếu. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó.

Khu vực công nghệ cao, mặc dù đang trải qua những xu hướng chủ đề thuận lợi, được ghi nhận là chưa tác động đáng kể đến doanh thu của Ecolab, chỉ đóng góp khoảng 2%. Khối lượng sản xuất thực phẩm đã cho thấy hoạt động hạn chế trong quý đầu tiên, mặc dù sản xuất đồ uống vẫn duy trì mạnh mẽ. Ngành công nghiệp giấy đang đối mặt với thách thức khi giá khí đốt tự nhiên tăng làm tăng chi phí đầu vào. Phân khúc Institutional & Specialty của Ecolab dự kiến sẽ tiếp tục giảm tốc, với các công ty như McDonald’s báo cáo sự chậm lại và lưu lượng nhà hàng giảm mạnh trong suốt quý đầu tiên.

Phân khúc chăm sóc sức khỏe của Ecolab, tạo ra khoảng 0,7 tỷ USD doanh số, dự kiến sẽ có tác động tiêu cực 100 điểm cơ bản đến biên lợi nhuận khi nó sẽ được đưa vào kết quả Institutional & Specialty bắt đầu từ quý đầu tiên. Mặc dù đã thoát khỏi các doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp và thực hiện các chiến lược định giá, mảng chăm sóc sức khỏe dự kiến sẽ ổn định. Trong một hội nghị vào giữa tháng Ba, Ecolab đã chỉ ra rằng tăng trưởng hợp chất hữu cơ quý đầu tiên đang theo dõi gần với mức 3% so với mục tiêu lớn hơn 4% cho năm 2025, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ được duy trì thông qua các biện pháp cắt giảm chi phí và áp lực tỷ giá ngoại hối ít nghiêm trọng hơn.

Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về tác động tiềm tàng đối với khách hàng của Ecolab trong lĩnh vực Khoa học Đời sống, chiếm 4% doanh số, do Viện Y tế Quốc gia (NIH) thông báo cắt giảm tài trợ nghiên cứu. Điều này trái ngược với nhu cầu vững chắc trong lĩnh vực kiểm soát dịch hại, chiếm 7% doanh số, mặc dù nhiệt độ lạnh hơn so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích của Wells Fargo thể hiện sự ưa thích đối với Rollins Inc . (NYSE:ROL), một công ty chuyên về kiểm soát dịch hại, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho công ty này.

Việc hạ xếp hạng xuống Trung lập đối với Ecolab phản ánh kỳ vọng về việc điều chỉnh giảm hướng dẫn tăng trưởng hợp chất hữu cơ xuống 3% do thị trường đầu cuối đang xấu đi và những bất ổn về thuế quan. Mặc dù những thách thức này, InvestingPro tiết lộ thành tích ấn tượng của công ty trong việc duy trì thanh toán cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,09%. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn, InvestingPro cung cấp 8 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Mặc dù Ecolab có khả năng thực hiện tăng giá, các nhà phân tích tại Wells Fargo tin rằng việc cắt giảm chi phí và lợi ích tỷ giá ngoại hối có thể không đủ để hỗ trợ giá cổ phiếu. Công ty đã điều chỉnh ước tính tăng trưởng hợp chất hữu cơ năm 2025 và 2026 xuống 2,7% và 3,4%, giảm từ 4,8% và 4,9%, và đã hạ dự báo EPS xuống 7,50 USD và 8,27 USD từ 7,55 USD và 8,47 USD. Mục tiêu giá mới là 240 USD dựa trên 29 lần EPS dự kiến năm 2026, giảm từ bội số trước đó là 31.

Trong các tin tức gần đây khác, Ecolab Inc. đã báo cáo một sự phát triển tài chính quan trọng bằng cách bảo đảm một khoản tín dụng quay vòng không đảm bảo mới trị giá 2 tỷ USD. Thỏa thuận này, do Bank of America dẫn đầu, kéo dài ngày đáo hạn đến tháng 3 năm 2030 và thay thế cơ sở trước đó dự kiến đáo hạn vào tháng 4 năm 2026. Hạn mức tín dụng sẽ hỗ trợ các hoạt động doanh nghiệp của Ecolab, bao gồm các thương vụ mua lại tiềm năng và trả nợ. Ngoài ra, BMO Capital Markets và Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá cho Ecolab, với BMO điều chỉnh mục tiêu lên 305 USD và Piper Sandler tăng lên 310 USD. Cả hai công ty đều duy trì xếp hạng tích cực, trích dẫn tiềm năng thu nhập mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của Ecolab.

Hơn nữa, Ecolab đã công bố cổ tức tiền mặt quý thường xuyên là 0,65 USD mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh cam kết của họ đối với các cổ đông. Công ty cũng bổ nhiệm ông Michel Doukeris, CEO của AB InBev, vào hội đồng quản trị, mang lại kinh nghiệm điều hành toàn cầu quý giá. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Ecolab nhằm củng cố vị thế tài chính và nâng cao chuyên môn của hội đồng quản trị.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.