Hôm thứ Tư, UBS đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Fortive Corporation (NYSE: FTV) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 84,00 đô la. Công ty chỉ ra rằng định giá tương đối thấp hơn của Fortive so với tổ hợp Thiết bị điện / Đa ngành (EE / MI) rộng hơn có thể tiếp tục cho đến khi hoàn thành kế hoạch tách thành hai công ty độc lập, dự kiến vào cuối năm tới.
Nhà phân tích từ UBS nhấn mạnh rằng có sự sụt giảm đáng chú ý trong định giá tương đối của Fortive bắt đầu từ năm 2021, trùng hợp với sự nhấn mạnh ngày càng tăng của thị trường vào các xu hướng thế tục như trí tuệ nhân tạo và nearshoring. Những xu hướng này đang ảnh hưởng đến dòng vốn hướng tới các công ty công nghiệp có sự hiện diện thị trường cuối cùng tập trung hơn và phù hợp với các phong trào thế tục này.
Định giá hiện tại của Fortive được coi là một bất lợi khi so sánh với các công ty cùng ngành như Eaton Corporation PLC và Trane Technologies PLC, đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập cao hơn trong phạm vi cao từ 20 đến 30 thấp trong mười hai tháng tới. Sự kết hợp đa dạng của các thị trường cuối cùng mà Fortive phục vụ, cả trước và sau khi spin-off theo kế hoạch, được coi là một yếu tố trong việc định giá thấp hơn của nó.
Nhận xét của nhà phân tích UBS nhấn mạnh sự ưa thích của thị trường đối với các công ty công nghiệp được tích hợp chặt chẽ với các xu hướng công nghiệp dài hạn. Việc chia tách sắp tới của Fortive thành hai công ty là một động thái chiến lược có khả năng giải quyết khoảng cách định giá này, nhưng cho đến khi việc tách ra có hiệu lực, định giá cổ phiếu của nó có thể vẫn còn thấp.
Mục tiêu giá 84 đô la do UBS đặt ra phản ánh đánh giá của công ty về giá trị cổ phiếu của Fortive trong bối cảnh các động lực thị trường này và việc tái cấu trúc công ty dự kiến. Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường hiện nhận thức được lập trường của UBS đối với Fortive khi công ty điều hướng qua giai đoạn chuyển tiếp và bối cảnh công nghiệp đang phát triển.
Trong các tin tức gần đây khác, Fortive Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng 14% và dòng tiền tự do tăng 12%. Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Fortive, giảm mục tiêu giá xuống 89 đô la từ 90 đô la, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm 2024 của Fortive đã được cập nhật, hiện dự kiến mức tăng nhẹ khoảng 0,03 đô la ở điểm giữa, dẫn đến dự báo mới từ 3,84 đô la đến 3,87 đô la.
Phân khúc Giải pháp Bền vững && Sức khỏe Nâng cao (AHS) của công ty nổi lên như một điểm nhấn trong quý, với mức tăng trưởng hữu cơ là 9% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cải thiện 310 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Phân khúc Giải pháp vận hành thông minh (IOS) đã trải qua sự chậm trễ của khách hàng, dẫn đến mức tăng trưởng cốt lõi là 2% và Fortive đã kiểm duyệt kỳ vọng tăng trưởng cốt lõi của mình cho IOS.
Phân khúc Product Realization (PT) có kết quả trái chiều, với tăng trưởng cốt lõi giảm 4% nhưng biên lợi nhuận cải thiện 70 điểm cơ bản. Trong năm tài chính 2025, dòng tiền tự do của Fortive tiếp tục vượt kỳ vọng và công ty dự kiến sẽ duy trì sự tập trung vào việc mua lại cổ phiếu.
Cuối cùng, các nhà phân tích dự đoán một động lực tiếp tục trong doanh thu định kỳ và sự phục hồi dần dần trong Công nghệ chính xác cho năm 2025, được hỗ trợ bởi các sáng kiến thực hiện hoạt động và năng suất.
Tuy nhiên, những thách thức tiềm ẩn như tăng thuế suất và bất ổn kinh tế vĩ mô có thể đặt ra thách thức cho tăng trưởng EPS vào năm 2025. Đây là những phát triển gần đây trong công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của UBS về Fortive Corporation (NYSE: FTV), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Vốn hóa thị trường của Fortive ở mức 26,04 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 29,77, phù hợp chặt chẽ với định giá ngang hàng được đề cập trong báo cáo của UBS. Định giá này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng Fortive đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 3,96.
Bất chấp những lo ngại về định giá, Fortive thể hiện sức mạnh tài chính với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác. Biên lợi nhuận gộp của công ty là 59,74% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, đây có thể là yếu tố chính trong hoạt động sau khi tách ra.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Fortive đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 3,06% trong mười hai tháng qua, cho thấy sự mở rộng ổn định, nếu khiêm tốn. Sự tăng trưởng này, cùng với lợi nhuận của công ty so với cùng kỳ, cho thấy một nền tảng tài chính ổn định khi nó tiến gần đến kế hoạch tách ra.
Đối với những người tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí của Fortive, InvestingPro cung cấp thêm 5 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.