Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, nhà phân tích Gavin Parsons của UBS đã nâng cấp cổ phiếu TransDigm, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE: TDG), từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 1.595 đô la, tăng từ mức 1.502 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 1.290 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 1.250 đô la đến 1.627 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Parsons trích dẫn một số yếu tố đằng sau triển vọng lạc quan đối với nhà sản xuất linh kiện hàng không vũ trụ.
Việc nâng cấp dựa trên kỳ vọng rằng tăng trưởng hậu mãi sẽ ổn định và tăng tốc bắt đầu từ quý tài chính đầu tiên. Parsons dự đoán mức tăng trưởng này sẽ nằm trong khoảng 10-11%, vượt qua kỳ vọng của thị trường dự báo sẽ tiếp tục chậm lại để tăng trưởng một con số cao. Sự tự tin của nhà phân tích được củng cố bởi thực tế là các chuyến bay chở hàng đã tăng 10% trong sáu tháng qua.
Ngoài tăng trưởng hậu mãi, UBS dự kiến tăng trưởng đáng kể tỷ suất lợi nhuận cho TransDigm. Công ty ước tính rằng tỷ suất lợi nhuận EBITDA sẽ cải thiện 100 điểm cơ bản hàng năm, so với sự đồng thuận về mức tăng 40-60 điểm cơ bản. Dự báo này vẫn thận trọng khi đặt cạnh mức trung bình lịch sử của TransDigm là 160 điểm cơ bản mỗi năm trong việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận cốt lõi.
Tình hình tài chính của TransDigm cũng đóng một vai trò trong xếp hạng được nâng cấp. Với đòn bẩy ròng hiện ở mức 5 lần, so với phạm vi mục tiêu của công ty là 5-7 lần, có ’bột khô’ đáng kể để triển khai vốn tiềm năng. UBS dự đoán rằng vào cuối năm nay, TransDigm có thể có khoảng 12 tỷ USD bột khô, có thể leo lên 24 tỷ USD vào năm tài chính 27E.
Phân tích của Parsons cho thấy TransDigm được định vị cho sự tăng trưởng mạnh mẽ và linh hoạt về tài chính, điều này có thể dẫn đến một bước tiến trong các hoạt động triển khai vốn. Việc nâng hạng cổ phiếu của công ty và mục tiêu giá được nâng lên phản ánh triển vọng tích cực của UBS về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, TransDigm Group Inc đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh ở mức 7,83 đô la, vượt qua sự đồng thuận là 7,64 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 2,01 tỷ USD của công ty đã giảm nhẹ so với ước tính 2,02 tỷ USD, tăng 12,1% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA As Defined của TransDigm tăng 16,3% lên 1,06 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận cải thiện lên 52,9% từ 51,0% của năm trước. Công ty tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025, dự kiến từ 8,75 tỷ USD đến 8,95 tỷ USD, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Ngoài ra, TransDigm đã điều chỉnh triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm thành 35,51 đến 37,43 đô la, tăng nhẹ so với dự báo trước đó. Công ty đã mua lại 252.800 cổ phiếu trong quý, chi khoảng 316 triệu đô la. TransDigm duy trì các giả định tăng trưởng thị trường của mình, dự đoán tăng trưởng doanh thu OEM thương mại ở mức trung bình một con số và tăng trưởng doanh thu hậu mãi thương mại từ một con số đến hai con số thấp cho năm tài chính 2025. Tăng trưởng doanh thu quốc phòng dự kiến sẽ nằm trong phạm vi cao một con số.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.