VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Thứ Sáu - Nhà phân tích Dennis Geiger của UBS đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Darden Restaurants (NYSE:DRI) lên 225 đô la từ 210 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 203,47 đô la, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 26,24% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 145 USD đến 235 USD, với mục tiêu mới của Geiger đang tiến gần đến mức cao. Sự lạc quan của Geiger bắt nguồn từ hiệu suất quý tài chính thứ ba của công ty, cho thấy xu hướng bán hàng kiên cường bất chấp những thách thức như thời tiết bất lợi và thay đổi lịch.
Darden Restaurants, công ty mẹ của Olive Garden và LongHorn Steakhouse, đã chứng minh hiệu suất bán hàng vượt trội hơn 100 điểm cơ bản trong tháng Giêng và tháng Hai. Với doanh thu hàng năm là 11,76 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 21,55%, công ty duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính "TỐT" trên InvestingPro. Các kế hoạch chiến lược của công ty dự kiến sẽ hỗ trợ đà tiếp tục trong năm tài chính 2026. Doanh số bán hàng cùng cửa hàng (sss) của quý tài chính thứ ba là 2,6% đã chứng kiến sự tăng trưởng trên tất cả các nhóm thu nhập tiêu dùng ngoại trừ những nhóm có thu nhập dưới 50.000 đô la hàng năm.
Các xu hướng tích cực đã tiếp tục trong quý tài chính thứ tư cho đến nay, với Darden đặt mục tiêu tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng trên 3%. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 2,81%. Hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 2026 bao gồm kế hoạch mở 60-65 địa điểm mới, tổng chi phí vốn dao động từ 675 triệu đô la đến 725 triệu đô la và lợi ích thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến khoảng 0,20 đô la từ một tuần bổ sung trong năm tài chính.
Geiger tin rằng cổ phiếu của Darden có tiềm năng tăng giá hơn nữa, ngay cả sau khi giá tăng ngày hôm nay. Trong khi phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại, với tỷ lệ P/E là 22,18x và tỷ lệ PEG là 5,68x, các yếu tố góp phần vào tiềm năng của nó bao gồm đà bán hàng tiếp tục bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, thuật toán tổng lợi nhuận cổ đông dài hạn là 10-15% và bản chất phòng thủ của lĩnh vực ăn uống bình dân. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu, bao gồm cả Darden, thông qua InvestingPro.
Ngoài ra, quan hệ đối tác với Uber được coi là một cơ hội phát triển có thể theo thời gian, với tiềm năng mở rộng thương hiệu bên thứ nhất của Darden (hiện đang được thử nghiệm tại 10 địa điểm của Cheddar) và có thể mở rộng sang các nền tảng của bên thứ ba trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Darden Restaurants đã báo cáo thu nhập 2,80 đô la trên mỗi cổ phiếu cho quý tài chính thứ ba, đáp ứng kỳ vọng mặc dù doanh số bán hàng thấp hơn dự kiến tại Olive Garden và LongHorn Steakhouse. Các nhà phân tích từ Stifel và BofA Securities đã nâng mục tiêu giá của họ cho Darden, với Stifel tăng lên 215 đô la và BofA lên 238 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng Mua. Trong khi đó, BTIG cũng nâng mục tiêu lên 210 đô la, với lý do tăng tốc bán hàng mạnh mẽ trong tháng 3. TD Cowen đã nâng mục tiêu lên 190 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Giữ, lưu ý định giá cao cấp của Darden so với mức lịch sử.
Quan hệ đối tác của công ty với Uber Direct được coi là động lực chính cho tăng trưởng doanh số, đặc biệt là tại Olive Garden, nơi giao hàng chiếm 2,5% doanh thu. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng sáng kiến này có thể nâng cao doanh số bán hàng có thể so sánh trong tương lai, với BofA nhấn mạnh rằng khối lượng đơn đặt hàng đã tăng gấp đôi trong quý. Các chiến lược tiếp thị của Darden, bao gồm các ưu đãi khuyến mại, cũng đang góp phần vào tăng trưởng thị phần của nó. Bất chấp áp lực lạm phát, các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng của Darden trong việc điều hướng các thách thức trong ngành và duy trì hiệu suất mạnh mẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.