UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu Spotify lên 895 USD nhờ mở rộng sách nói

Investing.com - UBS đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Spotify (NYSE:SPOT) lên 895,00 USD từ mức 680,00 USD vào hôm thứ Sáu, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của công ty phát trực tuyến âm nhạc này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 780,35 USD, đã tăng hơn 73% kể từ đầu năm, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó.

Công ty đầu tư này đã chỉ ra một số yếu tố thúc đẩy tăng trưởng cho Spotify, bao gồm việc mở rộng sách nói sang các thị trường mới, ra mắt các gói đăng ký mới, tăng giá và tăng trưởng quảng cáo có thể nâng cao khả năng tạo doanh thu và duy trì mức tăng trưởng doanh thu khoảng 16% (đã loại trừ tác động tỷ giá hối đoái) đến năm 2028. Triển vọng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu hiện tại của Spotify là 17,24% và tình hình tài chính mạnh mẽ, duy trì lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

UBS kỳ vọng sự gia tăng tỷ trọng các lĩnh vực ngoài âm nhạc và kỷ luật về chi phí của Spotify sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận mở rộng hơn nữa, dự báo biên lợi nhuận hoạt động đạt 20% vào năm 2027 so với mức đồng thuận của thị trường là 17,5%.

Công ty cũng dự đoán việc tạo ra dòng tiền tăng lên từ những cải thiện này, điều này có thể mang lại các lựa chọn cho việc trả lại lợi nhuận cho cổ đông thông qua nhiều chiến lược phân bổ vốn khác nhau.

Đối với quý hai năm 2025, UBS kỳ vọng kết quả của Spotify sẽ tiếp tục cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ở mức giữa của dải 10-20% (đã loại trừ tác động tỷ giá hối đoái) và biên lợi nhuận hàng năm mở rộng, mặc dù ở tốc độ vừa phải hơn do việc lặp lại các đợt tăng giá trước đó, triển khai chương trình đối tác và các khoản đầu tư nền tảng khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Spotify đã chứng kiến nhiều nhà phân tích nâng mục tiêu giá của họ, phản ánh kỳ vọng tích cực về hiệu suất tương lai của công ty. BofA Securities đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho kết quả quý hai của Spotify xuống 4,25 tỷ euro, thấp hơn một chút so với hướng dẫn của công ty là 4,3 tỷ euro, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua. Tương tự, Guggenheim đã tăng mục tiêu giá lên 840 USD, nhấn mạnh cơ hội tăng trưởng của Spotify trong lĩnh vực sách nói, podcast và những thay đổi của cửa hàng ứng dụng. Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá lên 640 USD, trích dẫn triển vọng cơ bản vững chắc mặc dù có một số áp lực về biên lợi nhuận, và duy trì xếp hạng Trung lập. Pivotal Research cũng đã nâng mục tiêu lên 900 USD, nhấn mạnh vị thế toàn cầu mạnh mẽ của Spotify và tiềm năng tăng trưởng người đăng ký. Jefferies đã đặt mục tiêu giá mới là 845 USD, chỉ ra tiềm năng tăng trưởng doanh thu và EBITDA từ việc tăng giá và các gói dịch vụ mới. Những phát triển này cho thấy sự tin tưởng liên tục vào khả năng mở rộng và đổi mới của Spotify trong thị trường phát trực tuyến.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.