UBS nâng mục tiêu giá Altria lên 46 USD, duy trì xếp hạng Bán

Thứ Ba, nhà phân tích Faham Baig của UBS đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Altria Group Inc (NYSE:MO) lên 46,00 đô la từ 42,00 đô la trước đó, đồng thời tiếp tục đề xuất xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 60,02 đô la, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 60,18 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 50,17% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, Altria dường như được định giá khá cao ở mức hiện tại. Baig giải thích lý do đằng sau việc điều chỉnh mục tiêu giá, trích dẫn những lo ngại về chiến lược định giá của Altria và tổn thất thị phần.

Altria đã tăng giá thuốc lá để chống lại khối lượng giảm, dẫn đến việc các sản phẩm của họ có giá cao hơn 20% so với thị trường. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 70,13% và giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 9,15. Chiến lược định giá này đã dẫn đến việc giảm khoảng 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái về tỷ lệ khối lượng, với khối lượng thuốc lá cơ bản của công ty giảm 11-12%. Baig chỉ ra rằng sự hiện diện tiềm năng gia tăng của Altria trong phân khúc giảm giá với các thương hiệu Marlboro Black và Basic có thể làm loãng giá cả / hỗn hợp và có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Nhà phân tích của UBS cũng đề cập đến tác động tiềm năng của các quyết định pháp lý đối với bối cảnh cạnh tranh. Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ đã không phản đối quyết định cuối cùng của Ủy ban Thương mại Quốc tế rằng NJOY ACE vi phạm bằng sáng chế JUUL, dẫn đến lệnh cấm bán các sản phẩm vaping NJOY ACE bắt đầu từ hôm nay. Mặc dù điều này có thể dẫn đến lợi ích khoảng 100 triệu đô la một lần cho thu nhập hoạt động của Altria, Baig tin rằng điều này có thể đã được tính vào hướng dẫn năm tài chính 2025 của Altria.

Ngoài ra, Baig lưu ý rằng khối lượng túi nicotine đã ổn định tuần tự trong năm tháng qua, theo dữ liệu của NielsenIQ. Tuy nhiên, ông vẫn lo ngại về tương lai của Altria, dự đoán rằng sự kết hợp giữa sự sụt giảm hai con số về khối lượng thuốc lá và tiến bộ hạn chế trong danh mục sản phẩm không khói thuốc có thể dẫn đến giảm thu nhập ròng cho các năm tài chính 2026 và 2027. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của nhà phân tích lần lượt thấp hơn 4,4% và 7,5% so với sự đồng thuận, củng cố xếp hạng Bán đối với cổ phiếu Altria. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 6,8% và đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 55 năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Altria, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Altria Group Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,29 đô la và vượt dự báo doanh thu với 5,11 tỷ đô la. Công ty đã xác nhận hướng dẫn EPS cả năm 2025, dự kiến tăng trưởng từ 2% đến 5%. Altria cũng công bố phát hành 1 tỷ USD chứng khoán nợ mới, được chia thành hai loạt đáo hạn vào năm 2028 và 2035. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 52 đô la cho Altria, trích dẫn những thách thức với sản phẩm hơi NJOY ACE do lệnh ngừng hoạt động có hiệu lực vào tháng 3 năm 2025. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 60 đô la, lưu ý hiệu suất vượt trội khiêm tốn của Altria trong tăng trưởng EPS do thuế suất thấp hơn và giảm chi phí Thỏa thuận Dàn xếp Chính. Công ty phải đối mặt với những thách thức về quy định trong thị trường hơi, với các vụ kiện tụng đang diễn ra liên quan đến NJOY và JUUL. Giám đốc điều hành của Altria nhấn mạnh tiềm năng giảm tác hại của thuốc lá ở Hoa Kỳ và cam kết của công ty trong việc mở rộng danh mục các sản phẩm không khói thuốc được FDA cho phép.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.