Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, ông Michael Ward, chuyên gia phân tích của UBS, đã nâng xếp hạng Equitable Holdings Inc (NYSE:EQH) lên mức Mua, với mức giá mục tiêu mới là 49.00 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và cơ hội định giá lại của công ty. Việc nâng hạng phản ánh triển vọng tích cực về thu nhập và các động thái chiến lược của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, các chuyên gia phân tích duy trì đồng thuận tích cực về EQH, với mức giá mục tiêu từ 49 USD đến 72 USD. Cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ, mang lại lợi nhuận 43% trong năm qua và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 56 USD.
Phân tích của ông Ward cho thấy tiềm năng tăng 10% so với dự báo đồng thuận về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 của Equitable Holdings. Sự lạc quan này dựa trên một số yếu tố chính, bao gồm hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong thị trường niêm yết chỉ số liên kết (RILA), nơi Equitable Holdings nắm giữ thị phần dẫn đầu. Mặc dù kỳ vọng đồng thuận về doanh số sẽ đi ngang, ông Ward dự đoán tăng trưởng doanh số hàng năm tiếp tục ở mức 10-15% trong lĩnh vực này, đóng góp đáng kể vào tổng thể tăng trưởng. Sức khỏe tài chính của công ty được InvestingPro xếp hạng TỐT, với tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,3% và tỷ lệ P/E là 14,6x.
Một yếu tố khác góp phần vào triển vọng tích cực là kỳ vọng tăng trưởng sau thương vụ bảo hiểm nhân thọ từ việc Equitable Holdings tăng cổ phần trong AllianceBernstein, một công ty quản lý tài sản mà họ sở hữu đa số. Ước tính của UBS dựa trên giả định rằng đợt chào mua hiện tại sẽ nâng tỷ lệ sở hữu của Equitable Holdings lên 70% từ 62%, xét đến mức độ chấp nhận đề nghị cho đến nay.
Ngoài ra, UBS dự đoán rằng mảng Wealth của Equitable Holdings sẽ vượt kỳ vọng, dự báo tăng trưởng thu nhập hàng năm ở mức mid-teens. Hiệu suất của mảng này được xem là động lực tạo giá trị cho công ty, vì nó ít đòi hỏi vốn hơn và mang lại giá trị cao hơn.
Tóm lại, UBS tin rằng việc Equitable Holdings tập trung vào các hoạt động kinh doanh có giá trị cao hơn, ít đòi hỏi vốn hơn sẽ tiếp tục thúc đẩy việc định giá lại cổ phiếu của công ty. Với những yếu tố này, ông Ward nhận thấy tiềm năng tăng 48% cho cổ phiếu Equitable Holdings từ mức hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Equitable Holdings đã phát hành 500 triệu USD trái phiếu nợ thứ cấp, với lãi suất 6,7% và đáo hạn vào năm 2055. Đợt phát hành này là một phần trong chiến lược quản lý vốn rộng lớn hơn của công ty, với nguồn vốn dự kiến sẽ được sử dụng để mua lại cổ phiếu ưu đãi ký thác Loại B và các mục đích doanh nghiệp chung. AM Best đã xếp hạng "bbb-" cho các trái phiếu này, cho thấy chất lượng tín dụng tốt với triển vọng ổn định. Trong khi đó, S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của Equitable Holdings từ ổn định xuống tiêu cực do đòn bẩy tài chính tăng cao, mặc dù xếp hạng sức mạnh tài chính 'A+' cho các công ty hoạt động của họ vẫn không thay đổi.
Evercore ISI đã duy trì xếp hạng Vượt trội cho Equitable Holdings, lưu ý những lợi ích dài hạn tiềm năng từ các hành động gần đây của công ty liên quan đến cổ phần AllianceBernstein. Thêm vào đó, BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cho Equitable Holdings lên 72 USD, trích dẫn những cải thiện trong dòng tiền tự do từ một thỏa thuận tái bảo hiểm gần đây với Reinsurance Group of America. Giao dịch này dự kiến sẽ tăng cường tiềm năng thu nhập của công ty, với BMO điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 lên 8.78 USD. Trọng tâm chiến lược của Equitable Holdings về hoạt động quản lý tài sản ít vốn, đặc biệt là thông qua AllianceBernstein, được dự đoán sẽ củng cố hiệu suất tài chính của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.