Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Năm, UBS đã nâng cấp cổ phiếu Dana Holding (NYSE:DAN) từ Trung lập lên Mua, nâng đáng kể mục tiêu giá từ 11,00 đô la lên 18,00 đô la. Việc nâng cấp đi kèm với triển vọng tích cực về chiến lược tài chính của công ty, đặc biệt là liên quan đến việc bán tiềm năng kinh doanh Off-Highway (OH) và tiết kiệm chi phí theo kế hoạch.
Theo dữ liệu của InvestingPro , Dana hiện giao dịch ở mức 12,07 đô la, với các nhà phân tích dự báo lợi nhuận trong năm nay bất chấp những thách thức gần đây. Công ty duy trì vốn hóa thị trường là 1,75 tỷ đô la và cho thấy beta tương đối cao là 2,3, cho thấy sự biến động đáng kể về giá cổ phiếu.
Dana Holding dự kiến sẽ thông báo bán mảng kinh doanh OH của mình vào nửa đầu năm 2025. Việc bán được dự đoán sẽ cho phép công ty giảm nợ và tăng giá trị tích lũy cho những người nắm giữ vốn chủ sở hữu. UBS ước tính rằng việc bán có thể mang lại số tiền thu được khoảng 2,1 tỷ đô la, giả sử một giao dịch gấp khoảng 6 lần EBITDA.
Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại của công ty là 5,79 lần, với EBITDA trong mười hai tháng là 770 triệu đô la. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của Dana và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, chỉ có trên InvestingPro.
Công ty cũng đã vạch ra kế hoạch tiết kiệm 200 triệu đô la vào năm 2026, được thúc đẩy bởi sự chuyển đổi chiến lược khỏi xe điện (EV). Những khoản tiết kiệm này dự kiến sẽ duy trì hoặc cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA của công ty còn lại, mặc dù đã giảm bớt đô la EBITDA và kinh doanh ký quỹ cao hơn. Sự cải thiện dự báo về dòng tiền tự do (FCF) là một yếu tố khác góp phần vào lập trường tích cực của nhà phân tích.
Mục tiêu giá mới của UBS là 18,00 đô la dựa trên việc áp dụng giá trị doanh nghiệp gấp 4,3 lần cho bội số EBITDA (EV / EBITDA) cho dự kiến của Dana là RemainCo. EBITDA là 662 triệu đô la. Việc định giá này có tính đến cấu trúc vốn mới sau khi trả nợ từ số tiền bán kinh doanh OH.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng trong khi Dana phải đối mặt với một số thách thức liên quan đến thị trường và khách hàng trong ngắn hạn, tiềm năng mở khóa giá trị là rất lớn. Giá cổ phiếu hiện tại cho thấy thị trường đang định giá RemainCo. ở mức khoảng 2,85 lần EV / EBITDA ước tính năm 2026, thấp hơn so với AXL gần nhất, giao dịch ở mức khoảng 3,9 lần EV / EBITDA năm 2026. Phân tích của UBS cho thấy rằng có một cơ hội có ý nghĩa để giá trị của cổ phiếu tăng lên.
Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Dana đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 8,69%. Nền tảng này cung cấp các ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về tiềm năng của Dana.
Trong một tin tức gần đây khác, Dana Holding Corporation đã trải qua những thay đổi đáng kể và phải đối mặt với nhiều thách thức thị trường. Công ty đã trở thành đối tượng của một số điều chỉnh của các nhà phân tích, với Deutsche Bank nâng cấp cổ phiếu của Dana từ Hold lên Buy và Barclays cũng nâng cổ phiếu từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng. Cả hai công ty đều trích dẫn các động thái chiến lược của Dana, chẳng hạn như thoái vốn hoạt động kinh doanh Off-highway và kế hoạch giảm chi phí 200 triệu đô la, là những bước quan trọng để cải thiện tình hình tài chính của mình.
Việc bán doanh nghiệp Off-highway của Dana dự kiến sẽ tạo ra khoảng 2,5 tỷ đô la, mà công ty có kế hoạch sử dụng để giảm nợ. Các biện pháp tiết kiệm chi phí, dự kiến sẽ được thực hiện một phần vào năm 2025 và hoàn toàn vào năm 2026, nhằm mục đích duy trì tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Dana từ 8-8,5%. Những phát triển này đã khiến Deutsche Bank tăng gấp đôi mục tiêu giá cho Dana lên 19,00 đô la, trong khi Barclays đã tăng mục tiêu giá lên 18,00 đô la.
Ngược lại, Tăng Tỷ Trọng đã hạ mục tiêu giá cho Dana, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý III của Dana, cho thấy doanh thu là 2,476 tỷ đô la, không đạt được sự đồng thuận của Bloomberg, nhưng vượt qua sự đồng thuận cho EBITDA đã điều chỉnh ở mức 232 triệu đô la.
Dana cũng đã công bố những thay đổi lãnh đạo, với R. Bruce McDonald được bổ nhiệm làm Chủ tịch và Giám đốc điều hành mới. Bất chấp những thay đổi chiến lược và điều kiện thị trường đầy thách thức này, công ty tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2024, với doanh thu dự kiến từ 10,2 đến 10,4 tỷ USD, EBITDA đã điều chỉnh từ 855 đến 895 triệu USD và dòng tiền tự do từ 90 đến 110 triệu USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.