Hôm thứ Năm, UBS đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu Vulcan Materials Company (NYSE: VMC), một nhà sản xuất tổng hợp xây dựng lớn, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là $ 349.00. Triển vọng của công ty dựa trên kỳ vọng rằng Vulcan Materials sẽ được hưởng lợi từ thị trường xây dựng phi nhà ở được cải thiện trong nửa cuối năm 2025 đến năm 2026.
Nhà phân tích của UBS nhấn mạnh rằng tăng trưởng lợi nhuận dự kiến cho Vulcan Materials hiện đang bị thị trường đánh giá thấp. Với mức tăng trưởng dự kiến 3-4% về khối lượng tổng hợp vào năm 2026, vượt qua sự đồng thuận tăng 2,5% và sức mạnh định giá nâng cao, Vulcan Materials đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể.
Những yếu tố này, kết hợp với các sáng kiến hoạt động của Vulcan nhằm thúc đẩy giá cả và quản lý chi phí, dự kiến sẽ dẫn đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 9% cho tổng lợi nhuận gộp tiền mặt trên mỗi tấn từ năm 2024 đến năm 2026.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng dòng tiền mạnh mẽ mà Vulcan Materials dự kiến sẽ tạo ra trong 12 tháng tới, điều này sẽ hỗ trợ chiến lược tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại tích lũy, mang lại lợi nhuận tăng thêm.
Dựa trên giá cổ phiếu hiện tại và áp dụng giá trị doanh nghiệp cho thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) bội số khoảng 18,3 lần, cao hơn một chút so với phạm vi giao dịch bình thường, cổ phiếu đang đề xuất EBITDA khoảng 2,3 tỷ đô la. Con số này là thận trọng so với ước tính của UBS là khoảng 2,7 tỷ USD.
UBS dự đoán rằng trong 12 tháng, thị trường sẽ áp dụng bội số EV / EBITDA cho ước tính EBITDA cao hơn của họ, ngụ ý tiềm năng tăng 20% giá cổ phiếu. Hơn nữa, công ty dự đoán khả năng mở rộng nhiều lần khiêm tốn khi Vulcan Materials tiếp tục phát triển và củng cố danh mục đầu tư tổng hợp của mình, do đó mở rộng lợi thế cạnh tranh theo thời gian.
Trong các tin tức gần đây khác, Vulcan Materials đã là chủ đề của một số đánh giá của các nhà phân tích gần đây. Loop Capital đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 310 đô la, duy trì xếp hạng Mua dựa trên khả năng phục hồi của công ty trong một môi trường đầy thách thức và tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, bao gồm cả việc mua lại Wake Stone đang chờ xử lý. Tương tự, một nhà phân tích từ Stephens đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 325 đô la, cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, sau hiệu suất quý thứ ba của Vulcan Materials.
Mặc dù tổng lô hàng giảm 10% do thời tiết khắc nghiệt và việc thoái vốn khỏi hoạt động kinh doanh bê tông Texas, Vulcan Materials đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh giảm nhẹ xuống còn 581 triệu USD trong quý III/2024.
Tuy nhiên, công ty đã trải qua quý thứ tám liên tiếp lợi nhuận gộp tiền mặt trên mỗi tấn tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Việc mua lại Wake Stone Corporation dự kiến sẽ bổ sung 8-9 triệu tấn công suất ở Đông Bắc Carolina và đóng góp vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Trong các diễn biến khác, Vulcan Materials dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong nỗ lực xây dựng lại ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi các cơn bão gần đây, có khả năng làm tăng nhu cầu về vật liệu và dịch vụ của công ty. Hướng dẫn sơ bộ của công ty cho năm 2025 dự đoán tăng trưởng ASP tổng hợp một chữ số cao, cải thiện khối lượng hữu cơ một chữ số thấp và tăng trưởng lợi nhuận đơn vị tổng hợp hai con số. Những phát triển gần đây cho thấy các động thái chiến lược của công ty đối với sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm tăng thêm sức nặng cho triển vọng tăng giá của UBS đối với Công ty Vật liệu Vulcan (NYSE: VMC). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 38,36 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực vật liệu xây dựng. Hoạt động tài chính mạnh mẽ của VMC thể hiện rõ qua mức tăng trưởng EBITDA 5,52% trong mười hai tháng qua, phù hợp với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng của UBS.
InvestingPro Tips nêu bật hiệu suất cổ tức ổn định của VMC, đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Điều này thể hiện sự ổn định tài chính của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là VMC đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 45,48, điều này có thể cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao. Điều này phù hợp với quan sát của UBS rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp tiềm năng lợi nhuận trong tương lai của VMC.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung về Công ty Vật liệu Vulcan, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.