Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của UBS đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Comstock Resources (NYSE:CRK), gán cho cổ phiếu này xếp hạng Trung lập và đặt mức giá mục tiêu là 19,00 USD. Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Comstock Resources là một công ty thăm dò và sản xuất khí đốt tự nhiên thuần túy với sự hiện diện ngày càng tăng ở khu vực Tây Haynesville. Cổ phiếu này đã thể hiện động lực đáng chú ý, mang lại lợi nhuận 91,57% trong năm qua và tăng đáng kể 64,52% trong sáu tháng qua.
Các nhà phân tích đã giải thích chi tiết về xếp hạng của họ, lưu ý rằng Comstock Resources hiện đang giao dịch ở mức 5,8 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EV/EBITDA), so với các đối thủ cạnh tranh, giao dịch ở mức trung bình 5,2 lần. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 5,46 tỷ USD và EBITDA là 626,78 triệu USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý của nó. Họ thừa nhận rằng định giá của công ty đã phản ánh triển vọng nhu cầu tích cực dài hạn, tiềm năng tăng trưởng tài nguyên và vị trí thuận lợi gần các cơ sở xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Mặc dù có những yếu tố tích cực này, các nhà phân tích của UBS đã bày tỏ sự thận trọng do tỷ lệ đòn bẩy cao của Comstock Resources, vượt quá ba lần và cao hơn gấp đôi so với mức trung bình của các đối thủ cạnh tranh. Mối quan ngại này được củng cố bởi tỷ lệ hiện tại của công ty là 0,46, cho thấy những thách thức tiềm ẩn về thanh khoản. Họ cho rằng mức nợ này có thể cản trở khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể cho cổ đông của công ty ít nhất cho đến năm 2027.
Việc UBS bắt đầu đưa ra đánh giá diễn ra khi Comstock Resources tiếp tục phát triển các nguồn tài nguyên khí đốt tự nhiên, tập trung vào khu vực Tây Haynesville. Vị trí gần cơ sở hạ tầng xuất khẩu LNG của công ty được xem là một lợi thế chiến lược, đặc biệt là khi nhu cầu toàn cầu về khí đốt tự nhiên vẫn mạnh mẽ.
Tóm lại, trong khi công nhận những điểm mạnh của Comstock Resources, các nhà phân tích của UBS vẫn giữ quan điểm trung lập về cổ phiếu này do đòn bẩy cao và sự chậm trễ trong việc mang lại lợi nhuận tiềm năng cho cổ đông. Mức giá mục tiêu được đặt ra là 19,00 USD phản ánh cái nhìn cân bằng về vị trí hiện tại và triển vọng tương lai của công ty trong lĩnh vực khí đốt tự nhiên. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và tiềm năng tăng trưởng của CRK, bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Comstock Resources Inc . đã báo cáo kết quả thu nhập vượt trội đáng kể cho quý 4 năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,16 USD so với dự báo 0,01 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt quá kỳ vọng, đạt 366,5 triệu USD so với 362,17 triệu USD được dự đoán. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Fitch Ratings đã hạ xếp hạng Mặc định Phát hành Dài hạn của Comstock xuống ’B’ từ ’B+’, viện dẫn những thách thức trong việc tạo ra dòng tiền tự do dương nhất quán và quản lý đòn bẩy cao. Việc hạ xếp hạng phản ánh tình trạng của công ty là một nhà sản xuất lớn trong bể đá phiến Haynesville, nhưng đang gặp khó khăn với đòn bẩy cao và dòng tiền tự do âm liên tục. Các nhà phân tích của Bank of America duy trì triển vọng tích cực đối với Comstock, nhấn mạnh lợi ích tiềm năng dài hạn cho các công ty thăm dò và sản xuất có đòn bẩy khí đốt trong bối cảnh sản xuất dầu có thể chậm lại. Sự tập trung chiến lược của Comstock vào khu vực Tây Haynesville đã góp phần vào vị thế cạnh tranh của công ty, với kế hoạch khoan 46 giếng ròng vào năm 2025. Công ty đặt mục tiêu giảm đòn bẩy xuống 1,5 lần vào cuối năm 2026, khi tiếp tục tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.