Thống đốc BoE cảnh báo nguy cơ lặp lại khủng hoảng tài chính 2008
Investing.com - UBS đã khởi động đánh giá đối với Vulcabras SA (BVMF:VULC3) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu là R$24,00, dựa trên kỳ vọng về quỹ đạo mở rộng ROIC của công ty thể thao Brazil này.
Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh Vulcabras là một công ty thể thao hàng đầu Brazil, sở hữu thương hiệu Olympikus và đóng vai trò là nhà cấp phép độc quyền của Mizuno và Under Armour tại Brazil.
UBS lưu ý rằng biên lợi nhuận năm 2025 bị ảnh hưởng bởi việc tăng khoảng 20% số lượng nhân viên, dự kiến sẽ giảm dần sau quý thứ ba, tạo điều kiện cho sự phục hồi biên lợi nhuận từ năm 2026 trở đi—một xu hướng mà công ty cho rằng thị trường chưa đánh giá đúng mức.
Tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi nhận thức thương hiệu ngày càng tăng, với khảo sát thương hiệu của UBS Evidence Lab cho thấy sự cải thiện nhất quán qua các năm và có bước tiến đáng kể trong năm 2024.
Công ty ước tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EPS trong 5 năm đạt 10% đối với Vulcabras, tỷ suất cổ tức hấp dẫn 8,2% cho năm 2026, và nhận thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập hợp lý là 9,3x, 8,2x và 7,3x cho giai đoạn 2025-2027.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.