UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Aramark xuống 45 USD do triển vọng không đồng đều

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá đối với Aramark Holdings (NYSE:ARMK) xuống 45,00 USD từ 46,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trước báo cáo thu nhập quý 4 của công ty, dự kiến công bố vào ngày 18 tháng 11. Gã khổng lồ dịch vụ thực phẩm, hiện được định giá 10,09 tỷ USD, giao dịch ở tỷ lệ P/E 28,2x, mà phân tích của InvestingPro cho thấy là tương đối cao so với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Công ty đã đề cập đến một "tình huống khó khăn" cho kết quả tài chính sắp tới của Aramark, lưu ý rằng có kỳ vọng cao hơn đối với tăng trưởng hữu cơ quý 4 sau khi công ty tái khẳng định kỳ vọng tỷ lệ tăng trưởng cơ bản cuối kỳ đạt 8,0%+ mặc dù doanh thu thiếu hụt trong các quý gần đây. Dữ liệu gần đây cho thấy tăng trưởng doanh thu khiêm tốn ở mức 4,02%, với biên lợi nhuận gộp là 15,56%, điều mà InvestingPro xác định là một mối quan ngại tiềm ẩn.

UBS dự báo tăng trưởng hữu cơ 8,0% cho quý 4, với sự tăng tốc từ quý 3 nhờ vào các so sánh Cơ sở vật chất dễ dàng hơn, các hợp đồng giáo dục thắng thầu, và thể thao đại học, mặc dù công ty thừa nhận có rủi ro đối với dự báo này.

Ước tính thu nhập hoạt động điều chỉnh (AOI) của công ty nghiên cứu cho cả quý 4 và năm tài chính 2026 đều thấp hơn một chút so với dự đoán chung, với rủi ro tiềm ẩn là hướng dẫn AOI và thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2026 của Aramark có thể thấp hơn kỳ vọng thị trường do "tiến triển biên lợi nhuận ôn hòa hơn" và chi phí khởi động.

Mặc dù có thách thức ngắn hạn, UBS vẫn duy trì quan điểm rằng việc thiết lập động lực tăng trưởng mạnh mẽ hơn vẫn mang lại cơ hội định giá lại dài hạn cho cổ phiếu Aramark.

Trong các tin tức gần đây khác, Aramark đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Công ty đã tái cấp vốn 730 triệu USD trong các khoản vay có kỳ hạn, kéo dài thời hạn đáo hạn đến tháng 4 năm 2028, điều này được thực hiện thông qua một sửa đổi đối với thỏa thuận tín dụng hiện có với JPMorgan Chase Bank và các tổ chức tài chính khác. Ngoài ra, Aramark đã hoàn thành việc định giá lại Khoản vay B Kỳ hạn 2028, dự kiến sẽ tạo ra tiết kiệm chi phí lãi vay hàng năm bằng cách giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Công ty phân tích Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Aramark, duy trì mục tiêu giá 49,00 USD do triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. Mặc dù kết quả quý 3 tài chính kém hơn, Stifel vẫn tin tưởng vào khả năng duy trì tăng trưởng của Aramark. Baird đã nâng cấp cổ phiếu Aramark lên Vượt trội, tăng mục tiêu giá lên 47,00 USD, chỉ ra cơ hội dài hạn hơn sau khi kỳ vọng thị trường được điều chỉnh. Những phát triển này phản ánh sự tự tin rộng rãi hơn vào quỹ đạo tăng trưởng và chiến lược tài chính của Aramark.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.