UBS duy trì xếp hạng bán, mục tiêu 11 USD đối với cổ phiếu Paramount Global

Vào thứ Sáu, nhà phân tích John Hodulik của UBS duy trì xếp hạng Bán đối với Paramount Global (NASDAQ:PARA) với mục tiêu giá ổn định là 11,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 11,63 đô la, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích từ 9 đến 20 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới, với báo cáo thu nhập tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 30 tháng 4 năm 2025. Hodulik dự đoán rằng kết quả quý đầu tiên của công ty có thể sẽ cho thấy sự sụt giảm ngày càng tăng về số lượng liên kết truyền hình và xu hướng nhất quán trong quảng cáo cốt lõi. Ông cũng hy vọng quý này sẽ phải đối mặt với so sánh EBITDA đầy thách thức do doanh thu Super Bowl năm trước. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính của công ty hiện được đánh giá là 'FAIR', với các chỉ số đặc biệt mạnh mẽ về giá trị tương đối và động lượng giá.

Mô hình UBS được cập nhật dự đoán doanh thu giảm 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái, cải thiện nhẹ so với mức giảm 9,0% ước tính trước đó. Tuy nhiên, EBITDA dự kiến sẽ giảm khoảng 34% xuống còn khoảng 654 triệu đô la, một điều chỉnh so với ước tính trước đó của UBS là 585 triệu đô la và gần hơn với ước tính đồng thuận là 668 triệu đô la. EBITDA truyền hình dự kiến sẽ giảm 36%, tương đương 17% không bao gồm tác động của Super Bowl. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, Paramount Global hiện có vẻ bị định giá thấp, cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư dài hạn bất chấp những thách thức ngắn hạn.

Hodulik lưu ý rằng EBITDA trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) đang có dấu hiệu cải thiện, với khoản lỗ dự báo là 133 triệu đô la so với khoản lỗ 286 triệu đô la một năm trước. Dòng tiền tự do (FCF) trong quý dự kiến sẽ là 69 triệu đô la, giảm đáng kể so với 209 triệu đô la được báo cáo trong năm trước.

Ban lãnh đạo Paramount Global đã chỉ ra rằng họ kỳ vọng tăng trưởng EBITDA sẽ mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm, mặc dù tổng thể giảm nhẹ trong cả năm. EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 2,9 tỷ đô la, với dòng tiền tự do là 489 triệu đô la, chứng tỏ khả năng tạo ra tiền mặt bất chấp các điều kiện thị trường đầy thách thức. Có được thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Paramount với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro , một phần trong phạm vi bao gồm 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ. Điều này được cho là do tác động của Super Bowl và quảng cáo chính trị, cũng như tác động ròng của sự sụt giảm của TV cốt lõi đối với việc cải thiện tổn thất DTC. Dự báo dài hạn của UBS không thay đổi, với dự đoán EBITDA khoảng 2,9 tỷ USD vào năm 2025, đánh dấu mức giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi FCF dự kiến sẽ tăng lên khoảng 625 triệu USD từ khoảng 490 triệu USD vào năm 2024, nhờ vốn lưu động được cải thiện.

Trong một tin tức gần đây khác, Paramount Global đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,11 đô la, thấp hơn 0,20 đô la dự báo và báo cáo doanh thu là 7,98 tỷ đô la, thấp hơn mức 8,11 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại này, Paramount + đã thêm 5,6 triệu người đăng ký, nâng tổng số lên 77,5 triệu và tạo ra 489 triệu đô la dòng tiền tự do. Các nhà phân tích điểm chuẩn duy trì xếp hạng Mua cho Paramount Global, với mục tiêu giá là 19,00 đô la, làm nổi bật tác động tiềm năng của thỏa thuận sắp tới với Skydance. Thỏa thuận này, dự kiến sẽ kết thúc vào mùa hè, có thể nâng cao định giá và ổn định tài chính của công ty. Các nhà phân tích cũng đề cập đến khả năng bán tài sản không cốt lõi như một chiến lược để cải thiện sức khỏe tài chính. Phân khúc trực tiếp đến người tiêu dùng của Paramount cho thấy sự cải thiện, nhưng những thách thức trong phân khúc truyền thông truyền hình cốt lõi vẫn tồn tại, ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ giao dịch Skydance, được coi là một sự kiện quan trọng có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.