Hôm thứ Hai, UBS đã hạ cấp cổ phiếu của Teck Resources Ltd (TECK-B: CN) (NYSE: TECK), chuyển xếp hạng của cổ phiếu từ Mua sang Trung lập trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá ở mức 76 đô la Canada.
Việc hạ cấp phản ánh quan điểm của nhà phân tích rằng trong khi cổ phiếu của Teck đã tăng khoảng 40% trong 12 tháng qua, tương tự như các cổ phiếu đồng chất lượng cao khác, công ty đã phải đối mặt với những thách thức hoạt động và không đạt được tiến bộ rõ rệt trong các dự án tăng trưởng ngắn hạn.
Nhà phân tích tin rằng Teck Resources có thể mất sáu đến chín tháng để xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư. Điều này có thể đạt được bằng cách đạt được trạng thái ổn định tại hoạt động QB và phê duyệt các dự án tăng trưởng mới. Sự kiện Ngày Chiến lược gần đây đã xảy ra và không cung cấp chất xúc tác để xếp hạng lại cổ phiếu hơn nữa mà một số nhà đầu tư có thể mong đợi.
Những lo ngại đã được nêu ra về triển vọng của thị trường đồng sau cuộc bầu cử Mỹ. Nhà phân tích cho rằng thuế quan tiềm năng có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng toàn cầu, trì hoãn việc bổ sung hàng ở các thị trường phát triển và dẫn đến việc tháo gỡ các vị thế mua ròng mở rộng trên thị trường.
Mặc dù bị hạ cấp, UBS lưu ý rằng chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra của Teck Resources có thể giúp hạn chế đà giảm của cổ phiếu. Những nỗ lực của công ty để mua lại cổ phiếu của mình có thể cung cấp một số hỗ trợ cho giá cổ phiếu khi đối mặt với những thách thức và sự không chắc chắn được nhấn mạnh bởi nhà phân tích.
Trong một tin tức gần đây khác, công ty khai thác Teck Resources Limited đã công bố một sự thay đổi chiến lược đối với kim loại chuyển đổi năng lượng trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024. Công ty đã báo cáo lợi nhuận cổ đông kỷ lục 720 triệu đô la trong quý 3 và giảm nợ 1,5 tỷ đô la Mỹ.
Nó cũng nhấn mạnh sản lượng đồng kỷ lục và hoàn thành dự án QB2, với kế hoạch tăng sản lượng đồng vào cuối năm. EBITDA đã điều chỉnh tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi giá đồng và kẽm mạnh mẽ.
Teck Resources đã trở thành một công ty chuyển đổi năng lượng thuần túy sau khi bán lợi ích than sản xuất thép của mình. Hoạt động tài chính mạnh mẽ của công ty cũng được đánh dấu bằng vị thế tiền mặt ròng 1,8 tỷ USD tính đến tháng 9/2024 và kỳ vọng tiếp tục mua lại cổ phiếu ở mức khoảng 400 triệu USD mỗi quý vào quý 4 và 2025.
Mặc dù khoản phí suy giảm 828 triệu đô la cho các hoạt động của Trail, EBITDA và EPS đã điều chỉnh tăng đáng kể.
Về kỳ vọng trong tương lai, Teck Resources đã thu hẹp hướng dẫn sản xuất đồng năm 2024 xuống còn 420.000-455.000 tấn và đang tiến hành các dự án đồng ngắn hạn để có thể bị trừng phạt vào năm 2025. Công ty vẫn cam kết cân bằng chiến lược tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông với chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 3,25 tỷ USD được ủy quyền.
Tuy nhiên, sản lượng quặng cao cấp dự kiến thấp hơn đã dẫn đến giảm hướng dẫn sản xuất đồng và khối lượng sản xuất thấp hơn dự kiến sẽ dẫn đến tăng chi phí đơn vị cho năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi UBS đã hạ cấp Teck Resources Ltd (TECK) xuống Trung lập, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Bất chấp những thách thức hoạt động được UBS ghi nhận, tài chính của Teck cho thấy một số điểm mạnh. Tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 114.29% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Ngoài ra, EBITDA của Teck đã tăng 286,3% trong cùng kỳ, cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, phù hợp với quan sát của UBS về chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra. Chiến lược này thực sự có thể giúp hỗ trợ giá cổ phiếu. Hơn nữa, Teck đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp biến động thị trường.
Hệ số P/E của công ty (đã điều chỉnh) là 12,82 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh những thách thức hoạt động được đề cập trong báo cáo của UBS.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Teck Resources.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.