Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Thứ Tư, các nhà phân tích của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu CIENA (NYSE: CIEN), giảm xuống còn 73,00 đô la từ 85,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo doanh thu quý đầu tiên của CIENA, vượt quá kỳ vọng với 1,07 tỷ USD, vượt qua cả ước tính 1,06 tỷ USD của UBS và ước tính đồng thuận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý cũng vượt trội so với dự báo, ở mức 0,64 đô la so với 0,44 đô la dự kiến. Tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) mạnh hơn dự kiến là 44,7% đã được nhấn mạnh, cao hơn đáng kể so với hướng dẫn "thấp 40". Theo dữ liệu của InvestingPro , CIENA hiện giao dịch ở tỷ lệ P/E là 118, cho thấy mức định giá cao, mặc dù công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,54.
Bất chấp kết quả tích cực, UBS lưu ý rằng sự thúc đẩy của GM là do một số mặt hàng không định kỳ, bao gồm cả việc bán phần mềm một lần, dự kiến sẽ không lặp lại trong quý II. Do đó, CIENA đã hướng dẫn GM quý 2 trở lại mức thấp 40, trong khi vẫn duy trì hướng dẫn GM cả năm là 42% -44%, không thay đổi mặc dù hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ. Phân tích InvestingPro tiết lộ nhiều thông tin chi tiết bổ sung về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của CIENA, với 13 ProTips chính có sẵn cho người đăng ký.
Triển vọng nhu cầu đối với CIENA vẫn mạnh mẽ, theo UBS. Doanh thu quý đầu tiên của công ty và hướng dẫn doanh thu quý II được cải thiện là 1,09 tỷ đô la vào điểm giữa - cao hơn ước tính của UBS là 1,01 tỷ đô la và sự đồng thuận là 1,07 tỷ đô la - cho thấy đà kinh doanh tiếp tục. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi các đơn đặt hàng đáng kể từ các Nhà cung cấp dịch vụ, đánh dấu khối lượng đơn đặt hàng liên tiếp mạnh nhất trong hơn hai năm và Nhà cung cấp đám mây, đóng góp một nửa tổng số đơn đặt hàng.
Nhìn về phía trước, CIENA dự đoán tăng trưởng năm tài chính 2025 ở mức cao nhất trong phạm vi 8%-11%. Để đáp ứng kết quả và hướng dẫn quý đầu tiên mạnh mẽ của công ty, UBS đã điều chỉnh ước tính của mình tăng lên. Tuy nhiên, công ty vẫn coi cổ phiếu được định giá hợp lý gấp 26 lần ước tính thu nhập năm tài chính 2025, dẫn đến xếp hạng Trung lập được duy trì mặc dù mục tiêu giá giảm.
Trong một tin tức gần đây khác, kết quả tài chính quý đầu tiên của CIENA đã thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà phân tích, với một số công ty điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá của họ cho công ty. Stifel duy trì xếp hạng Mua với giá mục tiêu 95 đô la, với lý do doanh thu của CIENA vượt quá mong đợi và đà đặt hàng mạnh mẽ, đặc biệt là từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Northland đã nâng cấp CIENA từ Hiệu suất thị trường lên Vượt trội, đặt mục tiêu giá mới là 75 đô la, được thúc đẩy bởi doanh thu của Nhà cung cấp dịch vụ tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái và các đơn đặt hàng mạnh mẽ trong quý đầu tiên. Needham, trong khi duy trì xếp hạng Mua, đã giảm mục tiêu giá xuống 90 đô la, thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của CIENA nhưng bày tỏ sự thận trọng do lợi nhuận gộp không phải GAAP tăng một lần.
Morgan Stanley cũng hạ mục tiêu giá xuống 76 USD từ 80 USD, duy trì xếp hạng Equalweight và nhấn mạnh sự biến động tỷ suất lợi nhuận gộp tiềm ẩn và sự không chắc chắn về thuế quan. Tương tự, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 79 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, đồng thời lưu ý những lo ngại về thuế quan và các yếu tố một lần ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp. Bất chấp những điều chỉnh này, hiệu suất của CIENA trong quý đầu tiên nhìn chung là tích cực, với các nhà phân tích ghi nhận sự tăng trưởng của công ty trong phân khúc Nhà cung cấp dịch vụ và định vị chiến lược của công ty trong không gian mạng quang. Hướng dẫn của CIENA về doanh số bán hàng năm tài chính 2025 nằm ở mức cao hơn trong phạm vi tăng trưởng dự kiến, càng nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường của công ty. Tuy nhiên, phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích phản ánh sự lạc quan thận trọng về tương lai của CIENA trong bối cảnh những thách thức tiềm ẩn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.