UBS cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu ARAMARK xuống 45 USD, duy trì xếp hạng mua

Vào thứ Tư, nhà phân tích Joshua Chan của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), giảm xuống còn 45,00 đô la từ 46,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn tiếp tục giới thiệu cổ phiếu ARAMARK với xếp hạng Mua. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút với vốn hóa thị trường hiện tại là 10,15 tỷ đô la, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá dao động từ 38,43 đô la đến 49,00 đô la.

Chan giải thích lý do đằng sau mục tiêu giá mới, nói rằng nó dựa trên giá trị doanh nghiệp nhất quán 12 lần trong mười hai tháng tới (NTM) so với bội số thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). Mức định giá này được áp dụng cho EBITDA ước tính tháng 12 năm 2026 cập nhật của họ là khoảng 1,46 tỷ đô la, giảm nhẹ so với ước tính trước đây là 1,47 tỷ đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 13,24 lần, với EBITDA trong mười hai tháng qua là 1,19 tỷ USD.

Nhà phân tích nhấn mạnh rằng bội số mục tiêu vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử của ARAMARK là 10 lần do sự phục hồi lợi nhuận liên tục của công ty. Tuy nhiên, nó vẫn thấp hơn bội số của đối thủ cạnh tranh của ARAMARK, Compass Group, thường giao dịch ở mức khoảng 14X. Sự khác biệt này là do mức tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ hơn trong lịch sử của Compass so với ARAMARK. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại của ARAMARK là 15,42%, với sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.

Việc sửa đổi mục tiêu giá diễn ra khi ARAMARK tiếp tục nỗ lực cải thiện hiệu quả tài chính của mình. Ban lãnh đạo của công ty đã tập trung vào việc thúc đẩy sự phục hồi lợi nhuận, đây là yếu tố quan trọng trong đánh giá của UBS và tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu với xếp hạng Mua.

Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của ARAMARK trong những tháng tới, khi công ty hướng tới việc đạt được các mục tiêu tài chính và cải thiện vị thế thị trường so với các công ty cùng ngành.

Trong một tin tức gần đây khác, Aramark đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý đầu tiên, thấp hơn ước tính của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,39 đô la, thấp hơn dự kiến 0,48 đô la và doanh thu là 4,55 tỷ đô la, thấp hơn dự báo đồng thuận là 4,62 tỷ đô la. Mặc dù vậy, doanh thu quý 1 của Aramark đã tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái và công ty ghi nhận thu nhập hoạt động được điều chỉnh kỷ lục trong quý đầu tiên trong phân khúc Dịch vụ Hỗ trợ và Thực phẩm Toàn cầu.

Giám đốc điều hành của Aramark, John Zillmer, bày tỏ cam kết đối với các ưu tiên chiến lược của công ty, nhằm thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu có lợi nhuận, đẩy nhanh tăng trưởng thu nhập hoạt động đã điều chỉnh và tận dụng cơ cấu vốn của công ty. Công ty tái khẳng định triển vọng cả năm tài chính 2025, dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 7,5% đến 9,5% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh từ 23% đến 28% so với năm tài chính 2024.

Ngoài ra, Aramark đã báo cáo doanh thu cao nhất cho bất kỳ quý nào trong lịch sử FSS toàn cầu, với doanh thu dịch vụ ăn uống tăng 5% và doanh thu dịch vụ thực phẩm hữu cơ tăng 6%. Thu nhập hoạt động tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái lên 217 triệu USD, trong khi thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 13% lên 258 triệu USD. Công ty cũng bắt đầu mua lại cổ phiếu như một phần của chương trình mua lại trị giá 500 triệu đô la đã công bố trước đó, mua lại hơn 645.000 cổ phiếu với giá khoảng 25 triệu đô la cho đến nay. Đây là một phần của những phát triển gần đây xung quanh Aramark.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.