Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, Truist Securities đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với James Hardie Industries (NYSE:JHX) với mức giá mục tiêu ổn định là 45,00 USD. Chuyên gia phân tích của công ty đã ca ngợi các giao dịch kinh doanh gần đây của James Hardie, nhấn mạnh giá trị chiến lược trong việc hợp tác với AZEK và tiềm năng tạo ra những hiệp lực đáng kể nhờ vào thương hiệu mạnh và mạng lưới nhà thầu của James Hardie. Đang giao dịch ở mức 21,68 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là 43,57 USD, cổ phiếu này đã gặp nhiều khó khăn, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 43% trong năm qua. Chuyên gia phân tích lưu ý rằng mặc dù hiệu suất gần đây của cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi sự e ngại chung của cổ đông Úc đối với các thương vụ mua lại và quan điểm định giá khác nhau, mức giá hiện tại đang giả định một kịch bản quá bi quan.
Cổ phiếu của James Hardie đang giao dịch ở mức 8,8 lần giá trị doanh nghiệp ước tính so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ năm 2025 (EV/2025E EBITDA), một định giá mà chuyên gia phân tích tin rằng đã tính đến khả năng suy thoái và bỏ qua lợi ích từ các hiệp lực của thương vụ. Theo InvestingPro, công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,18 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Công ty cho rằng quan điểm này quá tiêu cực và xác định James Hardie là một lựa chọn hàng đầu trong ngành. Tuy nhiên, chuyên gia phân tích chỉ ra rằng các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua cổ phiếu này có thể cần phải chuyển sang thị trường Úc do tính thanh khoản cao hơn và cấu trúc niêm yết độc đáo của Chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của James Hardie tại Hoa Kỳ.
Bình luận của chuyên gia phân tích còn nhấn mạnh rằng định giá của James Hardie đã giảm xuống mức hiếm khi thấy và hiện đang thấp hơn mức trung bình của nhóm ngành. Điều này trái ngược với biên lợi nhuận hàng đầu của công ty, với InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 39,45% và dòng tiền mạnh đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi vay. Thách thức đối với nhiều nhà đầu tư Hoa Kỳ là không thể mua ADR và các lựa chọn đầu tư quốc tế bị hạn chế. Đối với những ai tìm kiếm thông tin sâu hơn, báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của JHX. Chuyên gia phân tích tin rằng các quỹ đầu cơ, với khả năng linh hoạt để thực hiện mua bán quốc tế, đang ở vị thế tốt để tận dụng tình hình này và nên tận dụng điều kiện thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, James Hardie Industries đã thông báo một thỏa thuận chính thức để mua lại The AZEK Company với giá 8,75 tỷ USD, bao gồm nợ ròng của AZEK là 386 triệu USD. Dự kiến vụ sáp nhập sẽ tăng quy mô doanh thu của James Hardie lên khoảng 5,4 tỷ USD và cải thiện biên EBITDA lên 27% theo điều chỉnh của Moody's. Sau thông báo mua lại này, BofA Securities đã nâng cấp cổ phiếu James Hardie lên xếp hạng Mua, đặt mức giá mục tiêu mới là 43,40 AUD. Việc nâng cấp phản ánh sự tin tưởng vào vị thế thị trường của James Hardie và tiềm năng tăng trưởng từ việc mua lại AZEK. Moody's đã điều chỉnh triển vọng của James Hardie thành ổn định, khẳng định xếp hạng gia đình doanh nghiệp Ba1, trong khi Fitch Ratings đã thay đổi triển vọng của James Hardie thành tiêu cực, viện dẫn lo ngại về việc tăng đòn bẩy. Fitch cũng đặt AZEK vào danh sách theo dõi xếp hạng tích cực, công nhận những lợi ích tiềm năng của vụ sáp nhập, bao gồm quy mô và khả năng sinh lời được tăng cường. Giao dịch, dự kiến hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, sẽ thấy các cổ đông của AZEK nhận được tiền mặt và cổ phiếu của James Hardie. Tổ chức kết hợp nhằm hưởng lợi từ quy mô kinh tế và danh mục sản phẩm mở rộng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.