Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Năm, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Churchill Downs (NASDAQ: CHDN), giảm từ 165,00 đô la xuống 162,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 119,05 đô la, cổ phiếu nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 111,09 đô la, trong khi phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty, vượt kỳ vọng 2%. Với EBITDA hiện tại ở mức 899,9 triệu đô la và tăng trưởng doanh thu 11,07% trong mười hai tháng qua, công ty cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Đội ngũ quản lý đã thảo luận chi tiết về các dự án Derby nhiều năm trong cuộc gọi thu nhập, cho thấy những sáng kiến này có khả năng tăng gấp đôi EBITDA của Kentucky Derby.
Nhà phân tích từ Truist, Barry Jonas, lưu ý rằng bất chấp những lo ngại của các nhà đầu tư xung quanh tương lai của Rose, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như sự bất ổn liên quan đến bầu cử và điều kiện thời tiết, ban quản lý vẫn tin tưởng vào triển vọng của bất động sản. Tuy nhiên, do những lo ngại này và cách tiếp cận thận trọng hơn đối với việc tăng giá của Rose và các giả định về trò chơi bảo thủ, Truist đã giảm ước tính EBITDA kỳ hạn xuống 2%.
Jonas nhận xét về các điều chỉnh nêu rõ, "Chúng tôi giảm ước tính EBITDA kỳ hạn xuống -2% và PT của chúng tôi xuống 162 đô la (fr. 165 đô la) tính đến thời tiết xấu và mức tăng thận đối với Rose và các giả định Trò chơi thận trọng hơn." Bất chấp mục tiêu giá thấp hơn và dự báo EBITDA, lập trường của Truist đối với Churchill Downs vẫn lạc quan. Jonas nhấn mạnh các khoản đầu tư đang diễn ra vào tài sản Kentucky Derby mang tính biểu tượng, mà anh ấy tin rằng sẽ có bội số cao nhất trong phạm vi phủ sóng của Truist.
Sự tự tin của ban quản lý và đầu tư liên tục được coi là động lực chính cho triển vọng tích cực của Churchill Downs. Kentucky Derby, một sự kiện hàng đầu của Churchill Downs, dự kiến sẽ được hưởng lợi đáng kể từ các dự án kéo dài nhiều năm hiện đang được tiến hành.
Tóm lại, mặc dù mục tiêu giá đã giảm nhẹ để phản ánh những thách thức ngắn hạn, Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Churchill Downs, nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược và quản lý mạnh mẽ của công ty là nền tảng cho tăng trưởng trong tương lai. Hồ sơ theo dõi của công ty bao gồm duy trì việc thanh toán cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định lâu dài. Để biết thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Churchill Downs, bao gồm 8 ProTips độc quyền bổ sung, hãy xem nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm 2024, báo cáo doanh thu ròng kỷ lục và EBITDA đã điều chỉnh. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 0,92 đô la, trong khi doanh thu vượt quá dự báo, đạt 624,2 triệu đô la so với 620,3 triệu đô la dự kiến. Những kết quả này làm nổi bật sức khỏe tài chính ổn định và hiệu quả hoạt động của công ty. Churchill Downs đã tập trung vào việc mở rộng các sáng kiến Kentucky Derby và các địa điểm HRM ở Virginia và Kentucky, những điều này đã góp phần vào vị thế thị trường vững chắc của nó. Công ty cũng đã vạch ra các kế hoạch mở rộng đáng kể tại Trường đua Churchill Downs, bao gồm cải tạo Sky Terrace và dự án tiếp nhận chung trong sân, dự kiến sẽ hoàn thành vào năm 2028. Ngoài ra, công ty dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng vào năm 2025, với chi tiêu vốn bảo trì dự kiến được đặt từ 100 triệu đến 110 triệu đô la. Các khoản đầu tư và mở rộng chiến lược của Churchill Downs dự kiến sẽ thúc đẩy giá trị cổ đông dài hạn, được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ của người tiêu dùng đối với các sự kiện trải nghiệm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.