Giá USD giảm mạnh sau loạt dữ liệu trái chiều
Investing.com - Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK) vẫn duy trì xếp hạng Trung lập từ BTIG sau Ngày Nhà đầu tư của công ty tại Thành phố New York, nơi ban lãnh đạo đã công bố "Upwork Mới" và chia sẻ các mục tiêu tài chính trong ba năm. Nền tảng thị trường freelance này, hiện được định giá 2,23 tỷ USD, dường như đang bị định giá thấp theo ước tính Giá trị Hợp lý của InvestingPro.
Nền tảng thị trường freelance này đã công bố các dự báo tăng trưởng đầy tham vọng, nhắm đến mức tăng trưởng hàng năm 7-9% cho Giá trị Dịch vụ Tổng (GSV), 13-15% cho doanh thu, và khoảng 20% cho EBITDA Điều chỉnh đến năm 2028. Những mục tiêu này cho thấy doanh thu năm 2028 đạt 1,13-1,20 tỷ USD và EBITDA Điều chỉnh đạt 384-389 triệu USD, thể hiện biên lợi nhuận từ 32,5-34,0%. Đáng chú ý, Upwork đã có biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,8% tính đến 12 tháng gần đây nhất, theo dữ liệu của InvestingPro, tạo nền tảng vững chắc cho các mục tiêu tăng trưởng này.
Upwork dự kiến tỷ lệ hoa hồng của mình sẽ tăng lên khoảng 23% vào năm 2028, so với mức khoảng 20% trong quý ba năm 2025. Công ty nhấn mạnh rằng các mục tiêu này không phụ thuộc vào sự cải thiện của nền kinh tế vĩ mô và vượt quá ước tính hiện tại của thị trường, dự báo GSV năm 2028 đạt 4,7 tỷ USD, doanh thu đạt 937 triệu USD, và EBITDA Điều chỉnh đạt 289 triệu USD. Với tỷ lệ P/E hiện tại chỉ là 9,94 và vị thế tài chính mạnh mẽ, nơi tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn (tỷ lệ hiện tại là 1,44), công ty dường như đang ở vị thế tốt để theo đuổi các mục tiêu đầy tham vọng này.
Công ty con Lifted của Upwork, dự kiến sẽ bắt đầu tăng tốc trong nửa cuối năm 2026, được kỳ vọng là động lực tăng trưởng chính trong năm 2027 và 2028. Thời điểm này cho phép Upwork hoàn tất các thỏa thuận doanh nghiệp hiện đang trong giai đoạn RFP và bắt đầu mở rộng quy mô, có khả năng đẩy tăng trưởng GSV lên hai con số trong những năm đó.
Upwork cũng tiết lộ rằng GSV liên quan đến AI dự kiến sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 300 triệu USD, chiếm 7-8% tổng GSV và tăng trưởng hơn 50% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã đưa ra ví dụ về một khách hàng dược phẩm, nơi Upwork hiện chỉ tiếp cận được 5% trong tổng chi tiêu lao động thời vụ trị giá 1 tỷ USD, cho thấy cơ hội mở rộng đáng kể với dịch vụ toàn diện của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, Upwork Inc. đã báo cáo doanh thu 202 triệu USD cho quý gần đây nhất, đánh dấu mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 4%. EBITDA điều chỉnh của công ty đạt 60 triệu USD, cao hơn khoảng 20% so với ước tính đồng thuận, với biên lợi nhuận đạt mức kỷ lục 30%. Trong Ngày Nhà đầu tư, Upwork đã phác thảo chiến lược tăng trưởng dài hạn, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm hai con số cho doanh thu và EBITDA điều chỉnh đến năm 2028. Công ty nhắm đến việc chiếm phần lớn hơn trong thị trường công việc tri thức kỹ thuật số toàn cầu trị giá 1,3 nghìn tỷ USD thông qua các sáng kiến tập trung vào AI, doanh nghiệp vừa và nhỏ, và giải pháp doanh nghiệp.
Sau những phát triển này, một số công ty tài chính đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Upwork. Goldman Sachs đã nâng mục tiêu lên 28 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi UBS tăng mục tiêu lên 23 USD, cũng với xếp hạng Mua, trích dẫn sự tăng trưởng tích cực trong Giá trị Dịch vụ Tổng (GSV). Jefferies đã nâng mục tiêu giá lên 22 USD, nhấn mạnh "điểm chuyển hướng tích cực" cho Upwork khi tăng trưởng GSV chuyển sang tích cực ở mức 2% so với cùng kỳ năm trước. Scotiabank đã điều chỉnh mục tiêu lên 17 USD, duy trì xếp hạng Hoạt động Theo Ngành, lưu ý rằng lợi nhuận của công ty đã vượt kỳ vọng. Những cập nhật này phản ánh triển vọng nhìn chung lạc quan từ các nhà phân tích về triển vọng tương lai của Upwork.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.