Vào thứ Tư, Wells Fargo đã hạ xếp hạng cho Principal Financial Group (NASDAQ:PFG), thay đổi xếp hạng từ Equal Weight thành Underweight. Đi kèm với việc hạ cấp, công ty cũng giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu xuống còn 75,00 đô la từ 84,00 đô la trước đó.
Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 80,74 đô la với vốn hóa thị trường là 18,47 tỷ đô la, dường như được định giá quá cao theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro . Bản sửa đổi phản ánh những lo ngại về những thách thức dự kiến trong phân khúc Giải pháp Hưu trí và Thu nhập (RIS) và Nhà đầu tư Toàn cầu Chính (PGI) của công ty.
Nhà phân tích từ Wells Fargo nhấn mạnh rằng áp lực dai dẳng đối với tăng trưởng hữu cơ của RIS và PGI có thể sẽ tiếp tục, điều này có thể tác động tiêu cực đến thu nhập từ phí. Điều này bao gồm các vấn đề như nén phí và phí hiệu suất yếu hơn. Với doanh thu hàng năm là 14,07 tỷ đô la và Điểm sức khỏe tài chính FAIR từ InvestingPro, công ty phải đối mặt với những thách thức mặc dù vẫn duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc là 3,62%.
Khi so sánh định giá của Principal Financial Group với VOYA Financial, nhà phân tích lưu ý rằng Principal Financial đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm đáng kể — 2,0 lần trên cơ sở giá trên thu nhập (P/E), ở mức 9,6 lần so với 7,6 lần của VOYA. Phí bảo hiểm này cao hơn đáng kể so với mức trung bình 10 năm là 0,8 lần.
Mặc dù nhận ra chất lượng hoạt động kinh doanh của Principal Financial cao hơn so với VOYA, nhà phân tích tin rằng động lực thị trường hiện tại không biện minh cho sự chênh lệch định giá lớn như vậy.
Báo cáo cũng bao gồm các ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sửa đổi cho Principal Financial Group. Dự báo EPS của công ty cho năm 2025 đã giảm từ 8,45 đô la xuống 8,20 đô la và cho năm 2026 từ 9,45 đô la xuống 9,10 đô la.
Những điều chỉnh này chủ yếu là do những cơn gió ngược về thu nhập phí trong các bộ phận PGI và RIS, đang phải đối mặt với những thách thức như dòng chảy kém và việc nén chênh lệch liên tục. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của PFG, bao gồm 12+ ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Principal Financial Group đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích. Morgan Stanley đã hạ xếp hạng công ty dịch vụ tài chính từ Equal-weight xuống Underweight, với lý do lo ngại về triển vọng dài hạn của công ty, đặc biệt là tăng trưởng chậm hơn trong các lĩnh vực Principal Global Investors và Principal International.
Công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống 80 USD từ 86 USD. Tuy nhiên, RBC Capital đã nâng mục tiêu cho Principal Financial lên 91 đô la từ 87 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, sau Ngày Nhà đầu tư của Principal Financial.
Principal Financial Group đã báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP quý 3 năm 2024 tăng 12%, tổng cộng 412 triệu đô la. Tổng tài sản quản lý (AUM) của công ty cũng tăng 6% lên 741 tỷ USD, cùng với doanh thu ròng tăng 5%. Các nhà phân tích từ Principal Financial Group dự báo tăng trưởng EPS cả năm từ 9% đến 12%.
Piper Sandler giữ xếp hạng Trung lập đối với Principal Financial Group, lưu ý các chiến lược tăng trưởng của công ty và khả năng duy trì các mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dài hạn. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự thận trọng về kỳ vọng đồng thuận cho năm 2025, cho thấy rằng ROE dự kiến trên 16% có thể quá lạc quan.
Trong sự phát triển lãnh đạo, Principal Financial Group đã công bố việc bổ nhiệm Deanna Strable làm Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ ngày 7 tháng 1 năm 2025. Strable, một cựu chiến binh với 35 năm sự nghiệp tại Hiệu trưởng, sẽ kế nhiệm Dan Houston, người sẽ tiếp tục là chủ tịch điều hành của Hội đồng quản trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.