Vào thứ Ba, Wolfe Research duy trì triển vọng tích cực đối với Exact Sciences (NASDAQ: EXAS), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 70,00 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra rằng việc ra mắt Cologuard Plus vào cuối quý 1 năm 2025 hoặc đầu quý 2 năm 2025 có thể ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu, với tỷ lệ hoàn trả dự kiến là 592 đô la cho bệnh nhân Medicare Fee-For-Service (FFS) ngay từ đầu.
Exact Sciences dự kiến sẽ có khoảng 15-20% doanh thu kinh doanh Sàng lọc từ Medicare FFS, với Medicare Advantage đóng góp ước tính 20% nữa, trong khi phần lớn còn lại có nguồn gốc từ những người trả tiền thương mại. Wolfe Research dự đoán rằng Medicare Advantage và những người trả tiền thương mại sẽ phù hợp với tỷ lệ hoàn trả 592 đô la trong khung thời gian 18 đến 24 tháng.
Phân tích cho thấy rằng nếu 15-20% xét nghiệm Cologuard được hoàn trả theo tỷ lệ mới bắt đầu từ nửa cuối năm 2025, có thể có lợi hơn 50 triệu đô la so với ước tính doanh thu năm 2025 hiện tại của Exact Sciences. Dự báo này là một bất ngờ sau những diễn biến vào đầu năm.
Vào tháng Sáu, tại Hội nghị thường niên Biểu phí Phòng thí nghiệm Lâm sàng (CLFS), Exact Sciences đã đề xuất tăng giá gấp 1,25 lần cho Cologuard Plus. Cuộc bỏ phiếu của hội đồng độc lập vào tháng 7 nghiêng về việc vượt qua bài kiểm tra với số phiếu sít sao 5-4, gây tranh cãi nhiều hơn dự kiến. Cuối cùng, vào tháng Chín, xác định tỷ giá sơ bộ cho năm 2025 đã được công bố, giữ cho tỷ lệ đề xuất cho Cologuard Plus ngang bằng với Cologuard 1.0 hiện tại. Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) đồng ý với khuyến nghị đa số của Hội đồng CDLT về việc băng qua mã (81528), biện minh rằng các mã băng qua đường chia sẻ các phương pháp và sử dụng tài nguyên tương tự.
Trong một tin tức gần đây khác, Exact Sciences Corporation đã báo cáo những tiến bộ đáng kể trong việc phát hiện ung thư sớm và tăng trưởng tài chính tích cực mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong hoạt động. Thu nhập quý III năm 2024 của công ty cho thấy doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 709 triệu đô la. Đáng chú ý, công ty đã cung cấp kết quả xét nghiệm cho 1,2 triệu bệnh nhân và chứng kiến EBITDA điều chỉnh tăng 75% lên 99 triệu đô la.
Exact Sciences đang đạt được những bước tiến trong xét nghiệm phát hiện sớm đa ung thư (MCED), với nghiên cứu chỉ ra rằng một phương pháp tiếp cận đa dấu ấn sinh học mới có thể cải thiện đáng kể việc phát hiện ung thư sớm. Công ty cũng đang phát triển xét nghiệm Cancerguard, nhằm phát hiện nhiều bệnh ung thư từ một lần lấy máu. Trong khi đó, FDA đã phê duyệt xét nghiệm sàng lọc ung thư đại trực tràng thế hệ tiếp theo của công ty, Cologuard Plus, dự kiến sẽ ra mắt vào quý II năm 2025.
Trong tương lai, Exact Sciences đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm của mình lên từ 2,73 tỷ USD đến 2,75 tỷ USD, với EBITDA điều chỉnh dự kiến là từ 310 triệu USD đến 320 triệu USD. Công ty dự kiến tăng trưởng nhanh chóng cho năm 2025 và một dòng sản phẩm mạnh mẽ bao gồm Oncodetect và nền tảng ExactNexus. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, bao gồm sự thay đổi của nhân viên bán hàng và giảm số lần đến văn phòng, Exact Sciences vẫn tự tin vào chiến lược và thực hiện của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích trên Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung. Vốn hóa thị trường của công ty là 10,21 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực chẩn đoán y tế. Bất chấp triển vọng tích cực từ Wolfe Research, InvestingPro Tips chỉ ra rằng 9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, cho thấy một số thận trọng trong kỳ vọng ngắn hạn.
Exact Sciences đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu là 11,91% trong mười hai tháng qua, với doanh thu quý 3 năm 2024 đạt 2,69 tỷ USD. Sự tăng trưởng này phù hợp với tiềm năng tăng doanh thu của công ty từ sự ra mắt Cologuard Plus dự kiến. Tuy nhiên, công ty hiện không có lãi, với thu nhập hoạt động điều chỉnh là -227,22 triệu đô la trong mười hai tháng qua.
Mẹo InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu đã hoạt động kém trong tháng trước, với lợi nhuận giá -20,21%. Hiệu suất gần đây này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư phù hợp với triển vọng lạc quan của Wolfe Research và tiềm năng tăng giá từ Cologuard Plus.
Đối với những độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung cho Exact Sciences, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.