Hôm thứ Năm, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD: IN) (NYSE: RDY), nâng mục tiêu giá lên 1,110.00 INR từ 1,106.00 INR. Mặc dù tăng nhẹ, công ty vẫn tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Bán.
Việc sửa đổi theo sau kết quả tài chính quý II của Tiến sĩ Reddy, được báo cáo là phù hợp với kỳ vọng. Hiệu suất của công ty tại các thị trường bên ngoài Hoa Kỳ đã giúp cân bằng sự hiện diện yếu hơn của thị trường Hoa Kỳ. Biên lợi nhuận gộp theo quý giảm nhẹ 80 điểm cơ bản, do những thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm và một số áp lực giá đối với các sản phẩm chủ chốt ở Mỹ.
Biên EBITDA điều chỉnh duy trì tương đối ổn định theo quý ở mức 27,4%. Phiên bản chung của Revlimid của công ty đã đóng góp đáng kể vào doanh thu của nó, với ước tính cho thấy đóng góp khoảng 200-220 triệu đô la trong quý thứ hai.
Tiến sĩ Reddy's đã tăng chi tiêu nghiên cứu và phát triển lên khoảng 9% doanh thu, với một phần đáng kể được phân bổ cho việc phát triển các chất sinh học và peptide, bao gồm GLP-1. Tuy nhiên, nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về cơ hội thị trường cho GLP-1 (Semaglutide) chung ở các thị trường mới nổi do cạnh tranh khốc liệt, đặc biệt là từ các nhà sản xuất thành phần dược phẩm hoạt tính (API) có trụ sở tại Trung Quốc.
Trên một lưu ý tích cực hơn, Citi nhấn mạnh tiềm năng của Abatacept sinh học để trở thành một sản phẩm quan trọng cho Tiến sĩ Reddy vào năm tài chính 2028, miễn là công ty có thể điều hướng thành công sự phức tạp của sự phát triển của nó. Bất chấp tiềm năng này, đánh giá hiện tại của công ty vẫn là Bán cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy.
Trong các tin tức gần đây khác, Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ với doanh thu hợp nhất là 957 triệu đô la, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng doanh thu được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp là 59,6% và EBITDA là 272 triệu đô la, tăng 5% so với năm trước. Công ty cho rằng sự tăng trưởng tài chính là do sự kết hợp sản phẩm được cải thiện và mua lại chiến lược.
Tiến sĩ Reddy cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể trong khu vực ở Bắc Mỹ, Châu Âu, Thị trường mới nổi và Ấn Độ. Công ty gần đây đã mua lại danh mục đầu tư của Nicotinell và hợp tác với Nestlé Ấn Độ. Nó cũng đã tung ra 22 sản phẩm mới tại các thị trường mới nổi và ký thỏa thuận cấp phép với Gilead.
Công ty đã nhận được nhiều phê duyệt theo quy định và kiểm tra tích cực của FDA. Tuy nhiên, có một sự sụt giảm nhẹ trong doanh thu thuốc generic Bắc Mỹ và sự suy giảm 100% được ghi nhận cho một sản phẩm chung do các vấn đề về nguồn cung. Tăng trưởng trong tương lai dự kiến sẽ tiếp tục với các khoản đầu tư chiến lược được lên kế hoạch cho thuốc tiêm, thuốc sinh học và API.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (NYSE: RDY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,73 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành dược phẩm. Tỷ lệ P/E của RDY là 20,21 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của nó, phù hợp với vị thế của nó như một người chơi nổi bật trong lĩnh vực dược phẩm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng RDY đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với mức nợ vừa phải của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu của RDY thường giao dịch với độ biến động giá thấp, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 12,37% trong mười hai tháng qua và lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua. Những số liệu này hỗ trợ quan sát của Citi về hiệu suất vững chắc của công ty tại các thị trường bên ngoài Hoa Kỳ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của RDY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.