Tiger Securities hạ mục tiêu giá cổ phiếu Circle Internet Group xuống 140 USD

Investing.com - Tiger Securities đã hạ mục tiêu giá đối với Circle Internet Group (NYSE:CRCL) xuống 140 USD từ mức 180 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ, với lý do là dự báo thu nhập dự trữ thấp hơn mặc dù lưu thông stablecoin tăng trưởng. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 131,47 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 30,27 tỷ USD, đang cho thấy dấu hiệu bị định giá hơi cao theo phân tích của InvestingPro.

Công ty lưu ý rằng lượng USDC lưu thông trung bình đạt 67,9 tỷ USD trong quý ba năm 2025, tăng 11% so với quý trước từ mức 61,0 tỷ USD trong quý hai. Số dư cuối quý đạt 73,9 tỷ USD, tăng 21% so với quý trước từ mức 61,3 tỷ USD, điều mà Tiger Securities cho là nhờ vào việc các tổ chức gia tăng áp dụng và sự phục hồi vừa phải của thị trường tiền điện tử. Với báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến vào ngày 12 tháng 11, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu dự kiến ấn tượng là 57% cho năm tài chính 2025.

Thị phần của USDC đã mở rộng từ 27,5% lên 28,9% trong quý ba, trong khi thị phần của USDT giảm từ 70,8% xuống 68,3%. Tiger Securities tiếp tục dự đoán thị phần của USDC sẽ đạt trên 31% vào năm 2026, được hỗ trợ bởi vị thế của nó như là đồng đô la kỹ thuật số tuân thủ quy định lớn nhất.

Về phía lợi suất, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 tháng trung bình là 4,20% trong quý ba, giảm 13 điểm cơ bản so với quý trước. Công ty đã mô hình hóa tỷ lệ lợi nhuận dự trữ của Circle ở mức 4,03%, chuyển thành thu nhập dự trữ là 684 triệu USD, tăng 8% so với quý trước.

Tiger Securities đã điều chỉnh dự báo năm 2026, tăng dự báo lưu thông USDC trung bình lên 6% nhưng hạ tỷ lệ lợi nhuận dự trữ cuối năm xuống 35 điểm cơ bản, dẫn đến ước tính thu nhập dự trữ thấp hơn 4%. Công ty xem cổ phiếu này được định giá hợp lý ở mức hiện tại, giao dịch ở khoảng 50 lần EBITDA ước tính năm 2026 đã điều chỉnh. Các chỉ số bổ sung từ InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch ở tỷ lệ Giá/Sổ sách là 13,16, với biên lợi nhuận gộp đáng chú ý là 4,12%. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện về tình hình tài chính của Circle Internet Group.

Trong các tin tức gần đây khác, Circle Internet Group đã là trọng tâm của một số đánh giá của các nhà phân tích và phát triển chiến lược. Clear Street đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Circle Internet Group với xếp hạng Nắm giữ, đặt mục tiêu giá là 135,00 USD. Đánh giá này dựa trên dự báo EV/EBITDA năm 2027 là 36 lần cho công ty, đơn vị phát hành USDC, một stablecoin nổi bật. Trong khi đó, Bernstein SocGen đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho Circle, với mục tiêu giá lạc quan hơn là 230,00 USD, bất chấp lo ngại của nhà đầu tư về cạnh tranh mới và khả năng cắt giảm lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập từ tiền gửi.

Ngoài các xếp hạng của nhà phân tích, Circle Internet Group đã công bố hợp tác chiến lược với Safe, một nền tảng tài khoản thông minh dựa trên đa chữ ký, để nâng cao các giải pháp tự lưu ký USDC. Sự hợp tác này nhằm định vị Safe như một giải pháp lưu trữ tổ chức hàng đầu cho USDC, với 2,5 tỷ USD hiện đang được giữ trong các tài khoản thông minh Safe. Hơn nữa, Rothschild Redburn đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Circle Internet Group với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 136,00 USD, nhấn mạnh vai trò quan trọng của công ty trong thị trường stablecoin. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh biến động thị trường rộng lớn hơn, với các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin, bao gồm cả Circle Internet, đang trải qua sự sụt giảm do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.