Vào thứ Năm, Tiger Securities đã điều chỉnh lập trường của Baidu đối với NASDAQ:BIDU, cổ phiếu của công nghệ Trung Quốc gianBaidudu, bằng cách hạ mục tiêu giá từ 135,00 đô la xuống 120,00 đô la. Bất chấp mức giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Baidu. Việc sửa đổi này theo sau kết quả Baidu tài chính quý III của Baidu, phù hợp với kỳ vọng doanh thu nhưng vượt quá dự báo lợi nhuận.
Báo cáo từ Tiger Securities nhấn mạnh doanh thu quảng cáo Baidu Core giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 3 điểm phần trăm so với quý thứ hai Baidu. Sự suy thoái này là do môi trường kinh tế vĩ mô yếu kém đang diễn ra và sự chuyển hướng sang nhiều kết quả tìm kiếm do AI tạo ra, hiện không tạo ra doanh thu. Đáng chú ý, 20% các trang kết quả tìm kiếm của Baidu hiện có nội dung do AI tạo ra, Baidu tăng từ 18% vào tháng 8, thu hút người dùng với thời gian tương tác trên nền tảng lâu hơn và tỷ lệ trả lại cao hơn vào ngày hôm sau.
Bất chấp áp lực về quảng cáo, Baidu có thể chứng kiến sự sụt giảm mạnh hơn trong quý IV so với quý thứ ba, có những phát triển tiềm năng của Baidu trong hoạt động kinh doanh Đám mây của Baidu. Phân khúc Đám mây tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với quý trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi doanh thu liên quan đến AI, hiện chiếm gần 11% tổng doanh thu đám mây. AI Cloud của Baidu cũng đã duy trì lợi nhuận EBIT non-GAAP trong quý III.
Baidu / tr>
Trong tương lai, Tiger Securities dự đoán rằng tăng trưởng doanh thu AI Cloud của Baidu sẽ tăng lên trong quý IV. Công ty cũng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu sẽ tăng tốc trở lại sau quý đầu tiên của năm 2025, khi công ty phải đối mặt với việc so sánh dễ dàng hơn, dự đoán các điều kiện kinh tế vĩ mô được cải thiện sau các chính sách kích thích của chính phủ và kế hoạch tăng cường kiếm tiền từ tìm kiếm AI và công nghệ ERNIE Agent.
Đáp lại Baidu sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây, Baidu đã mua lại 161 triệu USD cổ phiếu của mình kể từ đầu quý III và có khả năng đẩy nhanh chương trình mua lại trong quý IV.
Trong một tin tức gần đây khác, Baidu Inc. đã báo cáo tổng doanh thu của mình giảm nhẹ trong quý III năm 2024 của Baidu, lên tới Baidu 3,6 tỷ. Điều này bao gồm doanh thu tiếp thị trực tuyến giảm 4% trong khi doanh thu cốt lõi của công ty vẫn ổn định ở mức 26,5 tỷ nhân dân tệ. Tuy nhiên, doanh thu AI Cloud của Baidu đã tăng Baidu% lên 4,9 tỷ RMB, với doanh thu liên quan đến Gen AI tăng đóng góp vào phân khúc này.
Baidu>Chiến lược ưu tiên AI của công ty vẫn là trọng tâm chính, với sự tiến bộ đáng kể Baidu chuyển đổi sản phẩm dựa trên AI và công nghệ lái xe tự động. Điều này được thể hiện rõ trong hơn 20% kết quả tìm kiếm có nội dung do AI tạo ra và tổng cộng 8 triệu Baidu chuyến đi của dịch vụ lái xe tự động của Baidu, Apollo Go.
Bất chấp những cơn gió ngược kinh tế ngắn hạn, Baidu dự đoán những cải thiện trong hoạt động kinh doanh quảng cáo của mình vào năm 2025 và tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu. Công ty cũng đang duy trì cam kết đầu tư vào AI và đổi mới công nghệ. Những phát triển gần đây này giúp Baidu cam kết liên tục của Baidu đối với AI và công nghệ khi nó điều hướng một môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Baidu cung cấp thêm bối cảnh cho Tiger SecuritieBaidualysis. Với vốn hóa thị trường là 30,42 tỷ USD, Baidu giao dịch với tỷ lệ P/E là 11,02, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành, cho thấy khả năng bị định giá thấp. Điều này phù hợp với xếp hạng Mua duy trì của Tiger Securities, mặc dù mục tiêu giá đã giảm.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Baidu trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 18,55 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 3,08%. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đứng vững ở mức 51,5%, cho thấy việc quản lý chi phí hiệu quả bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Những con số này hỗ trợ khả năng của công ty trong việc điều hướng những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô hiện tại được đề cập trong bài báo.
InvestingPro Tips nhấn mạnh định giá hấp dẫn của Baidu, với cổ phiếu giao dịch dưới giá trị hợp lý theo ước tính của các nhà phân tích. Điều này chứng thực triển vọng lạc quan của Tiger Securities, đặc biệt là khi xem xét sự tăng trưởng dự kiến về doanh thu AI Cloud và những cải thiện tiềm năng của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về triển vọng của Baidu, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.