Texas Capital Securities hạ xếp hạng cổ phiếu Sitio Royalties

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích tại Texas Capital Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Sitio Royalties Corp. (NYSE: STR) từ Mua xuống Nắm giữ. Quyết định này được đưa ra sau thông báo về thỏa thuận chính thức để Sitio Royalties được Viper Energy, Inc. mua lại trong một giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu. Thương vụ định giá Sitio Royalties ở mức 19,41 USD mỗi cổ phiếu, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 19,95 USD. Theo InvestingPro, cổ phiếu đã có mức lợi nhuận ấn tượng 15,18% trong tuần qua sau thông báo này.

Giao dịch được công bố vào ngày 3 tháng 6 năm 2025, đặt Viper Energy ở vị thế mua lại Sitio Royalties với giá 4,1 tỷ USD. Các nhà phân tích của Texas Capital Securities bày tỏ quan điểm tích cực về thương vụ mua lại này, nhấn mạnh sự phù hợp về chiến lược và những lợi ích tiềm năng của việc sáp nhập. Họ lưu ý rằng sự kết hợp này dự kiến sẽ tạo ra một công ty quan trọng trong lĩnh vực khoáng sản, với quy mô đáng kể và đòn bẩy tài chính thấp. Sitio mang đến những nền tảng ấn tượng cho thương vụ này, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp dẫn đầu ngành ở mức 92,56% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Sau thông báo, Texas Capital Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Sitio Royalties xuống 20,00 USD, giảm từ mức mục tiêu trước đó là 29,00 USD. Các nhà phân tích không dự đoán sẽ có bất kỳ đề nghị cạnh tranh nào cho Sitio Royalties, viện dẫn sự phù hợp về chiến lược và sự vắng mặt của các đối thủ cạnh tranh đại chúng có vốn tốt trong lĩnh vực này. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý ở mức hiện tại, với 12 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký.

Thương vụ mua lại được xem là một động thái chiến lược nhằm tăng cường vị thế thị trường của đơn vị kết hợp, mang lại mức hòa vốn cổ tức cơ bản dưới 20 USD mỗi thùng WTI. Các nhà phân tích của Texas Capital Securities duy trì triển vọng tích cực về giao dịch này, mặc dù có sự hạ cấp xếp hạng cổ phiếu và giảm mục tiêu giá.

Cổ phiếu của Sitio Royalties đã bị ảnh hưởng bởi tin tức về thương vụ mua lại, khi các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của họ trước định giá mới và định hướng chiến lược được vạch ra bởi việc sáp nhập với Viper Energy.

Trong các tin tức gần đây khác, Sitio Royalties Corp đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,13 USD và vượt dự báo doanh thu khi tạo ra 163,52 triệu USD. Công ty nhấn mạnh một quý sản xuất kỷ lục và hiệu suất tài chính mạnh mẽ, với thu nhập ròng tăng 36% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, Sitio Royalties đã thông báo việc tái khẳng định hạn mức vay của mình ở mức 925 triệu USD thông qua một sửa đổi thỏa thuận tín dụng. Động thái tài chính này là một phần trong chiến lược quản lý tài chính đang diễn ra của công ty, cung cấp tính minh bạch cho các nhà đầu tư.

Sitio Royalties cũng thông báo rằng công ty sẽ được Viper Energy, một công ty con của Diamondback Energy, Inc., mua lại trong một giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu trị giá khoảng 4,1 tỷ USD. Thương vụ mua lại, bao gồm cả nợ ròng của Sitio, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 3 năm 2025 và nhằm tạo ra một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực khoáng sản và tiền bản quyền Bắc Mỹ. Hội đồng quản trị của Viper đã phê duyệt việc tăng 10% cổ tức cơ bản, cho thấy sự tự tin vào tiềm năng của giao dịch trong việc thúc đẩy giá trị cổ đông. Việc sáp nhập dự kiến sẽ làm tăng tiền mặt có sẵn để phân phối trên mỗi cổ phiếu Loại A ngay sau khi hoàn tất.

Hơn nữa, các cố vấn tài chính cho giao dịch này bao gồm Moelis & Company LLC cho Viper và J.P. Morgan Securities LLC cho Sitio, với các cố vấn pháp lý lần lượt là Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, và Vinson & Elkins LLP. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ đặt công ty kết hợp ở vị thế mạnh mẽ trong Bể Permian. Những phát triển này phản ánh sự tập trung liên tục của Sitio Royalties vào các thương vụ mua lại và lợi nhuận cổ đông, cũng như vị thế chiến lược của công ty trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.