Telsey cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Victoria's Secret xuống còn 40 đô la, tiếp tục xếp hạng

Vào thứ Năm, nhà phân tích Dana Telsey của Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Victoria's Secret (NYSE:VSCO) lên 40 đô la từ 50 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích đối với VSCO dao động từ 28,43 đến 55 đô la, với cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 23,9 lần. Việc sửa đổi này được đưa ra sau thông báo của công ty về ban lãnh đạo tài chính mới dưới thời Giám đốc điều hành Hilary Super, người đã nắm quyền lãnh đạo vào tháng 9 năm ngoái. Telsey lưu ý rằng những thay đổi lãnh đạo như vậy không hoàn toàn bất ngờ khi một CEO mới được bổ nhiệm, vì họ thường thành lập các nhóm của riêng mình.

Sự ra đi của cựu Giám đốc tài chính, người đã gắn bó với Victoria's Secret kể từ khi IPO vào năm 2021, gây ra một số điều không chắc chắn, nhưng Telsey tin rằng Giám đốc tài chính sắp tới, Tim Sekella, trước đây của Joann, đã được trang bị đầy đủ cho vai trò mới của mình tại VSCO. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính hợp lý, với tỷ lệ hiện tại là 1,17 và dòng tiền tự do dương là 158 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Mặc dù Victoria's Secret đã nâng hướng dẫn quý 4 lên mức cao hơn so với ước tính trước đó, cổ phiếu của công ty đã giảm 6% trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã cho thấy sự biến động đáng kể, với beta là 2,24, mặc dù nó đã đạt được lợi nhuận đáng kể 105,8% trong sáu tháng qua. Năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Phản ứng của thị trường cho thấy sự thất vọng khi kết quả quý 4 không vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là trong bối cảnh các báo cáo tích cực về lĩnh vực bán lẻ vào đầu tháng.

Telsey chỉ ra rằng vì kết quả quý IV hiện được dự đoán phần lớn, sự chú ý đang chuyển sang triển vọng năm tài chính 2025. Đây sẽ là hướng dẫn hàng năm đầu tiên do Giám đốc điều hành Hilary Super cung cấp và dự kiến sẽ được công bố cùng với báo cáo quý 4 đầy đủ vào đầu tháng Ba. Quyết định của nhà phân tích hạ mục tiêu giá xuống 40 đô la dựa trên một số yếu tố, bao gồm triển vọng có khả năng thận trọng hơn từ ban lãnh đạo mới và một kỳ nghỉ lễ có thể không phù hợp với hiệu suất của các công ty cùng ngành.

Mục tiêu giá mới thể hiện bội số gấp 13,8 lần so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) kỳ hạn hai năm của Telsey là 2,90 đô la cho Victoria's Secret, phù hợp với bội số trung bình ngắn hạn gần đây của cổ phiếu. Dự báo EPS hiện tại của công ty cho năm tài chính 2025 là 2,38 đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 44,6% trong mười hai tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số định giá chi tiết và 8 ProTips độc quyền bổ sung cho VSCO, cùng với Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ. Báo cáo quý IV đầy đủ sắp tới sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và định hướng chiến lược của công ty dưới sự lãnh đạo mới của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Victoria's Secret đã chứng kiến một loạt hoạt động từ các nhà phân tích. BofA Securities đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống còn 35 đô la, duy trì xếp hạng Underperform. Sự điều chỉnh này diễn ra bất chấp thông báo của công ty về kết quả kỳ nghỉ lễ đạt mức cao hơn so với hướng dẫn của họ và dự báo doanh số bán hàng quý IV được tinh chỉnh là tăng trưởng 3-4%. Victoria's Secret cũng điều chỉnh dự báo thu nhập hoạt động của mình lên 260-270 triệu đô la và ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu thành 2,20-2,30 đô la.

Ngoài ra, công ty đã bổ nhiệm Scott Sekella làm Giám đốc tài chính mới, kế nhiệm Timothy Johnson sau khi ông nghỉ hưu vào tháng Sáu. Barclays, UBS và TD Cowen cũng đã điều chỉnh lập trường của họ đối với cổ phiếu của công ty. Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Victoria's Secret lên Tăng Tỷ Trọng và nâng mục tiêu giá lên 53 đô la, với lý do sự thay đổi tích cực trong chiến lược quảng cáo của công ty. UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Bán lên Trung lập, nâng mục tiêu giá lên 47 đô la, do các dấu hiệu cải thiện cơ bản và quan điểm kinh tế vĩ mô lạc quan hơn. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Victoria's Secret lên 45 đô la, thừa nhận quý mạnh mẽ của công ty và nâng hướng dẫn năm tài chính 24.

Đây là những diễn biến gần đây trong hoạt động tài chính và hoạt động của Victoria's Secret, cho thấy triển vọng trái chiều từ các công ty phân tích khác nhau.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.