Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Andrew Kligerman của TD Cowen đã nâng cấp cổ phiếu của Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG) lên Mua từ Giữ, đặt mục tiêu giá mới là 377,00 đô la, tăng từ 295,00 đô la. Việc nâng cấp này diễn ra sau thông báo gần đây của Arthur J. Gallagher rằng họ sẽ mua lại AssuredPartners (AP) với giá 13,4 tỷ USD. Kligerman lưu ý rằng định giá của thỏa thuận là 14,3 lần EBITDA trong mười hai tháng (TTM), hoặc 13,3 lần sau khi hạch toán tài sản thuế hoãn lại (DTA), rất hấp dẫn.
Giá cổ phiếu của Arthur J. Gallagher được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ giao dịch này, với Kligerman ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng khoảng 10% cho năm 2025. Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gấp 20 lần EPS dự kiến năm 2026 và tin rằng nó có khả năng tăng lên 23-25 lần cộng với giá trị DTA.
Theo dữ liệu của InvestingPro , AJG hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 52,87 và các nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực với mục tiêu giá dao động từ 250 đến 344 USD. Cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 25,15% trong năm qua.
Việc mua lại AssuredPartners, tập trung vào thị trường tầm trung, được coi là một chiến lược phù hợp với Arthur J. Gallagher. Kligerman nhấn mạnh rằng trong khi các nhà môi giới khác có thể thấy khó khăn trong việc tích hợp, thì thành tích đã được chứng minh của Arthur J. Gallagher trong việc tích hợp các nhà môi giới thị trường vừa và nhỏ mang lại lợi thế cạnh tranh. Khả năng này cho phép công ty hành động quyết đoán trong việc mua lại AP với bội số EBITDA sau DTA là 13 lần, điều này được nhà phân tích coi là hấp dẫn.
Kligerman so sánh thỏa thuận của Arthur J. Gallagher với các giao dịch gần đây của các đối thủ cạnh tranh như AON và Marsh & McLennan Companies (MMC), những người đã bận tâm đến các thương vụ mua lại của riêng họ - NFP và McGriff - cả hai đều được mua với bội số EBITDA cao hơn ở độ tuổi trên 10. Ngụ ý là Arthur J. Gallagher đã cố gắng đảm bảo một thỏa thuận có giá trị tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh.
Việc nâng cấp của TD Cowen nhấn mạnh triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Arthur J. Gallagher sau khi mua lại chiến lược, với tiềm năng tăng trưởng EPS đáng kể và tăng định giá cổ phiếu là những điểm quan tâm chính đối với các nhà đầu tư. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về AJG, bao gồm chuỗi tăng trưởng cổ tức ấn tượng trong 14 năm và phân tích sức khỏe tài chính toàn diện.
Có được bức tranh toàn cảnh với báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn cho AJG và 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Arthur J. Gallagher & Co. đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược để tăng cường sự hiện diện của mình trên khắp Hoa Kỳ và Canada.
Công ty gần đây đã mua lại Encore Group, Afina Insurance Advisors Inc., Durham & Bates Agencies, Inc., MJ Schuetz Insurance Services Inc. và AssuredPartners, nâng cao năng lực của mình trong các lĩnh vực và khu vực chính. Những động thái này là một phần trong chiến lược liên tục của công ty nhằm mở rộng sự hiện diện trên thị trường và nâng cao các dịch vụ của mình.
Công ty cũng phát hành 5 tỷ đô la tiền giấy, một động thái tài chính quan trọng nhằm hỗ trợ các sáng kiến chiến lược của mình. Về mặt tài chính, Arthur J. Gallagher đã báo cáo doanh thu tăng 13% trên các phân khúc Môi giới và Quản lý Rủi ro. Các công ty phân tích như BMO Capital, Keefe, Bruyette & Woods và Truist Securities đã dự báo tăng trưởng hữu cơ trong các phân khúc này cho năm 2025.
Sau khi mua lại AssuredPartners, BMO Capital đã điều chỉnh các ước tính trong tương lai của mình cho Arthur J. Gallagher, bao gồm mức tăng 5% cho năm 2025 và tăng 8% cho năm 2026. Keefe, Bruyette & Woods và Truist Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Arthur J. Gallagher, với việc trước đây tăng lên 292 đô la và sau này duy trì ở mức 275 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.