TD Cowen hạ mục tiêu giá cổ phiếu Waters xuống 333 USD từ 375 USD

Investing.com - TD Cowen đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Waters Corp . (NYSE:WAT) xuống 333,00 USD từ mức 375,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ. Sự điều chỉnh này diễn ra khi cổ phiếu Waters giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 287,02 USD, đã giảm hơn 17% trong tuần qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, với dòng tiền mạnh và mức nợ vừa phải.

Sự điều chỉnh của công ty diễn ra khi các nhà đầu tư tập trung vào kết quả hoạt động hàng quý của Waters trong bối cảnh mà TD Cowen mô tả là "thương vụ BDX mang tính chuyển đổi".

TD Cowen nhận thấy tiềm năng tăng trưởng trong quý này, với khả năng tăng trưởng hữu cơ có thể đạt mức cao hơn hoặc vượt nhẹ so với hướng dẫn tăng trưởng hữu cơ 5-7% của công ty cho quý 2.

Công ty đã xác định một số động lực tăng trưởng, bao gồm PFAS, sự thúc đẩy hóa chất trị giá 10 triệu USD liên quan đến thuế dược phẩm, và việc tiếp tục thay thế LC-MS trong các công ty dược phẩm lớn.

Mục tiêu giá mới dựa trên hệ số EV/EBITDA dự phóng pro-forma là 16x, với TD Cowen lưu ý rằng kết quả quý tích cực có thể sẽ được đón nhận tốt sau khi cổ phiếu bán tháo mạnh sau thông báo thương vụ.

Trong tin tức gần đây khác, Waters Corporation đã công bố thỏa thuận chính thức sáp nhập với các đơn vị khoa học sinh học và chẩn đoán của Becton Dickinson thông qua giao dịch Reverse Morris Trust trị giá 17,5 tỷ USD. Thương vụ sáp nhập, dự kiến hoàn tất vào cuối quý đầu tiên của năm 2026, sẽ dẫn đến việc Waters nắm giữ 60,8% cổ phần của tổ chức kết hợp. Thương vụ này dự kiến sẽ tăng gấp đôi tổng thị trường tiềm năng của Waters lên khoảng 40 tỷ USD, với mức tăng trưởng hàng năm dự kiến từ 5-7%. Các nhà phân tích đã chia sẻ phản ứng trái chiều: Bernstein duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 400 USD, trong khi UBS và BofA Securities giữ xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá lần lượt là 360 USD và 330 USD. Stifel cũng tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ, lưu ý rằng việc mua lại làm tăng thêm độ phức tạp cho luận điểm đầu tư của Waters. Giao dịch dự kiến sẽ làm tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Waters trong năm đầu tiên, với dự báo tăng trưởng EPS hàng năm ở mức trung bình hai chữ số trong năm năm. Waters dự định đạt được 345 triệu USD trong hiệp lực EBITDA hàng năm vào năm 2030, bao gồm 200 triệu USD hiệp lực chi phí trong vòng ba năm. Việc hoàn tất sáp nhập phụ thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.