TD Cowen hạ mục tiêu giá cổ phiếu Paylocity xuống 225 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY), giảm mục tiêu giá xuống 225 USD từ mức 229 USD trước đó trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Công ty có vốn hóa thị trường 10,3 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức 184,05 USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 6% từ đầu năm đến nay, kém hiệu quả hơn so với đối thủ của mình là Paycom Software (NYSE:PAYC). Theo phân tích của InvestingPro, Paylocity duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", cho thấy hiệu suất cơ bản mạnh mẽ bất chấp sự suy yếu gần đây của cổ phiếu.

Các nhà phân tích tại TD Cowen bày tỏ sự lạc quan đối với kết quả hoạt động quý đầu tiên của Paylocity, kỳ vọng công ty sẽ vượt qua các ước tính và nâng cao hướng dẫn tương lai. Sự lạc quan này dường như có cơ sở vững chắc, khi công ty đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 16% trong mười hai tháng qua, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 68,6%. Kết quả dự kiến này dựa trên những gì họ coi là hướng dẫn khả thi, tầm nhìn rõ ràng hơn cho năm nay và thành tích thực hiện nhất quán của công ty. Một quý hoạt động mạnh mẽ sau sự suy yếu gần đây của cổ phiếu có thể dẫn đến phản ứng thuận lợi từ nhà đầu tư, công ty lưu ý.

Định giá của Paylocity được TD Cowen đánh giá là hấp dẫn, với cổ phiếu giao dịch ở mức 27 lần giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do (EV/FCF) ước tính cho năm dương lịch 2026. Định giá này được coi là hấp dẫn do sự kết hợp hàng đầu của Paylocity về tăng trưởng không bao gồm float và tỷ suất dòng tiền tự do trong bộ so sánh của mình, dự kiến sẽ tiếp tục trong trung hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, mặc dù nó giao dịch ở mức hệ số tương đối cao trên nhiều chỉ số khác nhau. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và phân tích định giá toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của nền tảng.

Mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen là 225 USD dựa trên hệ số 32 lần giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do dự kiến cho năm dương lịch 2026. Mặc dù có sự giảm nhẹ trong mục tiêu giá, khuyến nghị Mua của công ty cho thấy triển vọng tích cực liên tục đối với cổ phiếu Paylocity.

Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh quan điểm tinh tế về dự báo tài chính của công ty trong khi vẫn nhận ra tiềm năng cho cổ phiếu Paylocity hoạt động tốt trên thị trường. Paylocity, được biết đến với việc cung cấp các giải pháp phần mềm quản lý vốn nhân lực và bảng lương dựa trên đám mây, vẫn chưa phản hồi công khai về mục tiêu giá đã được điều chỉnh.

Trong các tin tức gần đây khác, Paylocity Holding Corporation đã báo cáo thu nhập quý hai của mình, thể hiện hiệu suất hỗn hợp. Công ty đã vượt qua kỳ vọng về doanh thu với tổng cộng 377 triệu USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua mức 367,01 triệu USD dự kiến. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Paylocity đã không đạt được kỳ vọng, đạt 0,66 USD so với mức dự báo 1,42 USD. Nhà phân tích JMP ông Devin Ryan duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 270 USD, nhấn mạnh sự đổi mới của Paylocity và việc mua lại gần đây Airbase, mở rộng các dịch vụ của công ty trong các giải pháp quản lý vốn nhân lực và quản lý chi tiêu. Trong khi đó, TD Cowen điều chỉnh mục tiêu giá cho Paylocity xuống 229 USD, giảm từ 242 USD, trong khi duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn cập nhật trong dự báo doanh thu và kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang. Công ty dự đoán sự tăng trưởng trong tỷ suất dòng tiền tự do trong vài năm tài chính tới. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, các sản phẩm mới ra mắt của Paylocity, bao gồm Chatbot Trợ lý AI và công cụ Lập kế hoạch Nhân sự, thể hiện cam kết của công ty đối với đổi mới và sự khác biệt sản phẩm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.