Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng về Braze Inc (NASDAQ: BRZE) bằng cách hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 43 USD từ mức 47 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Braze duy trì vị thế tài chính mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Braze, cho thấy doanh thu tăng nhẹ hơn dự kiến.
Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Braze báo cáo kết quả doanh thu thấp hơn kỳ vọng, công ty đã nâng dự báo hữu cơ cho năm tài chính 2026. Trong khi hiện tại đang cho thấy khoản lỗ với EBITDA là -115 triệu USD, phân tích của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lợi nhuận trong năm tài chính này. Việc tích hợp OfferFit được dự kiến sẽ tác động tạm thời đến biên lợi nhuận, mặc dù nó mang lại cơ hội nâng cao công nghệ và bán chéo.
Cổ phiếu Braze đã giảm khoảng 10% trong giao dịch sau giờ, bị ảnh hưởng bởi doanh thu tăng nhẹ hơn và áp lực liên tục đối với tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR). Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng định giá của công ty đang tiến gần đến mức thấp nhất, giao dịch ở mức khoảng 5 lần doanh số dự kiến cho năm dương lịch 2026. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 69% và đã chứng minh tăng trưởng doanh thu vững chắc 23% trong mười hai tháng qua.
Mặc dù có những thách thức hiện tại với NRR, các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế dài hạn của Braze trong lĩnh vực phần mềm tiếp thị doanh nghiệp dưới dạng dịch vụ. Họ dự đoán những cải thiện tiềm năng trong nửa cuối năm 2025, điều này có thể giảm bớt một số áp lực ngắn hạn. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Braze, bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Braze Inc. đã báo cáo kết quả quý tài chính đầu tiên, vượt quá ước tính đồng thuận, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều chỉ số. Công ty đã chứng kiến mức tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái về tăng trưởng doanh thu và tăng 24,3% trong đơn đặt hàng mua lặp lại cam kết, cho thấy đơn đặt hàng mạnh mẽ. Mặc dù có những kết quả tích cực này, các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về chất lượng doanh thu và sự giảm tốc tuần tự trong doanh thu đăng ký, dẫn đến việc một số công ty điều chỉnh mục tiêu giá của họ. Loop Capital đã hạ mục tiêu xuống 45 USD, trong khi Stephens giảm xuống 41 USD, và Oppenheimer điều chỉnh xuống 44 USD, tất cả đều duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, Needham vẫn duy trì mục tiêu 50 USD, trích dẫn hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ và sự lạc quan về xu hướng kinh doanh trong tương lai.
Việc Braze gần đây mua lại OfferFit đã đóng góp 11 triệu USD vào dự báo doanh thu năm tài chính 2026, mặc dù các nhà phân tích lưu ý những rủi ro tiềm ẩn trong việc đạt được hiệu quả tài chính. Ban lãnh đạo của công ty đã được công nhận vì đã điều hướng hiệu quả trong điều kiện thị trường đầy thách thức, với những động thái chiến lược như bổ nhiệm ông Ed McDonnell làm giám đốc doanh thu mới. Raymond James cũng hạ mục tiêu giá xuống 43 USD nhưng duy trì xếp hạng Vượt trội, thừa nhận những khó khăn tiềm ẩn từ việc mua lại OfferFit ảnh hưởng đến biên lợi nhuận. Mặc dù có những điều chỉnh này, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Braze, được hỗ trợ bởi các thương vụ mua lại chiến lược và cải tiến công nghệ nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.