Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Tư, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) trong khi giữ nguyên mục tiêu giá ở mức 128,00 đô la. Đánh giá của công ty theo sau báo cáo thu nhập gần đây của Dell, đáp ứng kỳ vọng mặc dù thị trường dự đoán cao. Báo cáo nhấn mạnh doanh thu chậm trễ từ các sáng kiến AI của dự án Blackwell và tiếp tục hoạt động kém hiệu quả trong phân khúc PC.
TD Cowen chỉ ra rằng giai đoạn kết thúc vòng đời của Windows 10 không được dự đoán sẽ thúc đẩy nhu cầu đáng kể, trái ngược với những gì có thể mong đợi từ PC AI và chu kỳ làm mới 5 năm sắp tới trong năm tới. Ngoài ra, các dịch vụ lưu trữ của Dell đã không đáp ứng được dự báo của nhà phân tích, mặc dù chất lượng của một ổ cứng thể rắn (SSD) 60TB mới có thể mang lại một cơ hội đáng để theo dõi.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù kết quả có thể chấp nhận được, nhưng một số lĩnh vực như doanh thu trí tuệ nhân tạo và doanh số PC không đáp ứng được kỳ vọng. Sự chậm trễ trong dự án Blackwell là một yếu tố trì hoãn một số doanh thu AI dự kiến.
Hiệu suất lưu trữ của Dell cũng không đạt dự báo của TD Cowen. Tuy nhiên, có thể có một lợi thế tiềm năng với trình độ của SSD 60TB, đây có thể là một điểm quan tâm đáng chú ý đối với các nhà đầu tư cũng như công ty.
Mục tiêu giá của Dell vẫn được đặt ở mức 128 USD, vì nhà phân tích không thấy có chất xúc tác ngay lập tức có thể biện minh cho sự thay đổi. Xếp hạng Giữ cho thấy lập trường trung lập, cho thấy rằng công ty khuyên các nhà đầu tư nên duy trì vị thế của họ mà không cần đầu tư thêm vào cổ phiếu vào thời điểm này.
Trong một tin tức gần đây khác, Dell Technologies đã báo cáo tổng doanh thu tăng 10%, đạt 24,4 tỷ USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) tập trung vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng tăng lên 2,15 đô la, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Đơn đặt hàng máy chủ AI của Dell đạt mức kỷ lục 3,6 tỷ USD, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường máy chủ AI.
Mặc dù doanh thu của Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) giảm nhẹ, Dell vẫn lạc quan về năm tài chính 2026, kỳ vọng tăng trưởng trong chu kỳ làm mới PC và máy chủ cũng như nhu cầu đối với máy chủ AI tiếp tục tăng. Trong các đánh giá gần đây của các nhà phân tích, Mizuho Securities, Citi, Goldman Sachs và Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng tích cực đối với Dell nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ. Những phát triển gần đây này phản ánh sự tập trung chiến lược của Dell vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ, dẫn đến sự tăng trưởng đáng kể trong ISG của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
RecenDell Technologies IncPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của TD Cowen về Dell Technologies Inc. Bất chấp xếp hạng Giữ và mục tiêu giá không thay đổi, các chỉ số tài chính của Dell cho thấy một số xu hướng tích cực. Tỷ lệ P/E của công ty là 22,23, khi được xem xét cùng với tỷ lệ PEG là 0,23 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2025, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Dell đã tích cực mua lại cổ phiếu và mang lại lợi suất cổ đông cao, đây có thể được coi là một tín hiệu tích cực cho niềm tin của nhà đầu tư. Ngoài ra, công ty đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Những hiểu biết này phù hợp với cuộc thảo luận của bài viết về hiệu suất và triển vọng tương lai của Dell. Trong khi TD Cowen lưu ý những thách thức trong doanh thu AI và doanh số bán PC, dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 9,51% trong quý 3 năm 2025, cho thấy khả năng phục hồi trong mô hình kinh doanh tổng thể của Dell.
Đối với investoDell Technologies Inc phân tích trước, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Dell Technologies Inc., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.