TD Cowen duy trì đánh giá Nắm giữ cổ phiếu Atlassian với mục tiêu 320 USD sau hội nghị

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, TD Cowen đã duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) với mức giá mục tiêu không thay đổi là 320,00 USD. Gã khổng lồ phần mềm này, hiện được định giá 52,9 tỷ USD, đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 23,19% trong 12 tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 81,82%, mặc dù giá thị trường hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý. Quyết định này được đưa ra sau khi nhà phân tích của TD Cowen tham dự Hội nghị Team '25 và Phiên họp Phân tích của TEAM, được tổ chức tại Anaheim vào đầu tuần này. Trong sự kiện, các cuộc trò chuyện với đối tác đã mang lại triển vọng lạc quan thận trọng, lưu ý các xu hướng cạnh tranh tích cực, lợi thế về giá và nhu cầu ngày càng tăng đối với Loom. Tuy nhiên, cũng có những lo ngại về hạn chế ngân sách CNTT, thay đổi trong chiến lược đối tác và thị trường, cũng như việc áp dụng công nghệ AI còn chậm.

Tại hội nghị, người ta lưu ý rằng Rovo, sản phẩm AI của Atlassian, hiện đã có sẵn miễn phí, điều này có thể cho thấy những thách thức trong việc tiếp nhận ban đầu như một sản phẩm trả phí. Mặc dù vậy, các nhà phân tích tại TD Cowen tin rằng chiến lược gói sản phẩm mới của Atlassian có thể nâng cao việc sử dụng Rovo và thúc đẩy triển khai toàn diện hơn giữa cả người dùng doanh nghiệp và kỹ thuật. Điều này, đến lượt nó, có thể dẫn đến triển vọng kiếm tiền đáng kể hơn trong tương lai.

Hơn nữa, thông báo về Isolated Clouds, dự kiến sẽ có sẵn rộng rãi vào năm 2026, được nhấn mạnh là một động lực tiềm năng cho khách hàng Data Center chuyển sang dịch vụ đám mây. Động thái này, kết hợp với Government Cloud đã có sẵn trong giai đoạn truy cập sớm, có thể cung cấp con đường mạnh mẽ hơn để áp dụng đám mây.

Tuy nhiên, báo cáo của TD Cowen nhấn mạnh rằng tác động của những sáng kiến này đối với mô hình kinh doanh của Atlassian có thể mất thời gian để hiện thực hóa. Phản hồi hiện tại cho thấy những thay đổi gần đây trong kênh đối tác, ngân sách CNTT hạn chế và khó khăn trong việc di chuyển từ Data Center sang Cloud đang đặt ra những thách thức ngay lập tức cho sự tăng trưởng. Do đó, TD Cowen khuyên nên duy trì quan điểm Nắm giữ đối với cổ phiếu Atlassian. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Atlassian, bao gồm 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Atlassian Corporation đã chứng kiến một số điều chỉnh về mục tiêu giá cổ phiếu từ các công ty phân tích lớn. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu giá cho Atlassian xuống 295 USD từ 360 USD, trong khi duy trì xếp hạng Vượt trội, viện dẫn quan điểm thận trọng do môi trường kinh tế vĩ mô nhưng ghi nhận phản hồi tích cực từ đối tác và chi phí giảm cho sản phẩm Rovo. Tương tự, Mizuho Securities đã giảm mục tiêu xuống 325 USD từ 355 USD, cũng giữ xếp hạng Vượt trội, sau khi tham dự hội nghị người dùng Team 2025 nơi Atlassian giới thiệu các dịch vụ đám mây mới. Mizuho bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng và chiến lược di chuyển đám mây của Atlassian.

KeyBanc cũng đã theo đuổi, cắt giảm mục tiêu giá xuống 275 USD từ 365 USD, trong khi giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Các nhà phân tích KeyBanc lưu ý nhu cầu ổn định và hoạt động di chuyển đám mây, mặc dù có khả năng chậm lại trong tương lai do thuế quan. Trong khi đó, UBS đã thực hiện điều chỉnh đáng kể hơn, hạ mục tiêu xuống 230 USD từ 330 USD và duy trì xếp hạng Trung lập, do báo cáo về việc kiểm tra ngân sách nghiêm ngặt trong số khách hàng của Atlassian. UBS nhấn mạnh bội số dòng tiền tự do hiện tại như một yếu tố trong cách tiếp cận định giá của họ.

Ngoài ra, Atlassian là một phần của đợt suy giảm thị trường rộng lớn hơn giữa nỗi lo về chiến tranh thương mại, với cổ phiếu giảm 3,9%. Những diễn biến gần đây này phản ánh triển vọng thận trọng nhưng đa dạng trong số các nhà phân tích về hiệu suất và tiềm năng của Atlassian trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.