TD Cowen duy trì cổ phiếu Planet Fitness ở mức mục tiêu 125 đô la

Thứ Tư, cổ phiếu của Planet Fitness (NYSE:PLNT), hiện đang giao dịch ở mức 90,09 đô la, tiếp tục giữ xếp hạng Mua từ TD Cowen, với mục tiêu giá ổn định là 125,00 đô la, khi nhà phân tích Max Rakhlenko tái khẳng định tiềm năng của công ty bất chấp những nhầm lẫn thị trường gần đây. Cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, giảm gần 10% trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 85 đến 150 đô la, với sự đồng thuận hiện tại cho thấy tiềm năng tăng giá. Rakhlenko nhấn mạnh rằng mặc dù hướng dẫn do chuỗi thể dục cung cấp có thể làm dấy lên lo ngại, nhưng nó bao gồm việc triển khai tính năng ’Nhấp để hủy’ mới bắt đầu từ quý II, mà ông tin rằng có rủi ro giảm giá hạn chế.

Rakhlenko đã đề cập đến những phản ứng trái chiều đối với hướng dẫn của công ty, thừa nhận rằng nó đã tạo ra một số nhầm lẫn và làm nảy sinh một câu chuyện giảm giá giữa các nhà đầu tư. Trong khi bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, ông vẫn tin tưởng vào triển vọng của công ty, cho thấy rằng dự báo cả năm vẫn có tiềm năng tăng giá, đặc biệt là trong nửa cuối năm. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 58,73% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 18% trong mười hai tháng qua.

Hướng dẫn của nhà điều hành trung tâm thể dục cho năm tài chính 2025 dự đoán mức tăng trưởng doanh số bán hàng của cửa hàng tương đương là 5-6%, có tính đến việc triển khai tính năng ’Nhấp để hủy’. Ban quản lý dự kiến sẽ thực hiện đầy đủ tính năng này vào tháng Tư và đã áp dụng lập trường bảo thủ về tác động của nó. Rakhlenko lưu ý rằng việc thực hiện thực tế sẽ được trải rộng trong nhiều quý, điều này sẽ giảm thiểu ảnh hưởng của nó đối với hiệu suất của quý II.

Ban quản lý cũng nhận xét về tỷ lệ rời bỏ thành viên, dự kiến sẽ tăng trong khoảng thời gian 8-12 tuần sau khi tính năng mới được giới thiệu. Sự gia tăng này được cho là ít nghiêm trọng hơn so với lo ngại ban đầu và ban quản lý không lường trước được tác động tiêu cực đáng kể đến doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương.

Rakhlenko cũng chỉ ra hướng dẫn khai trương mới mạnh mẽ của công ty, dự kiến 160-170 địa điểm mới và gợi ý rằng có tiềm năng cải thiện lợi nhuận. Bất chấp hướng dẫn gần đây đã khuấy động cuộc tranh luận giữa những người đầu cơ giá lên và phe gấu trên thị trường, việc nhà phân tích nhắc lại xếp hạng Mua cho thấy niềm tin vào đề xuất giá trị lâu dài và các sáng kiến chiến lược của Planet Fitness. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 7,6 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E là 48,24, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích định giá toàn diện và 12 ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Planet Fitness đã báo cáo thu nhập ấn tượng trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,70 đô la, vượt quá dự báo là 0,62 đô la và doanh thu đạt 340,5 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng là 323,8 triệu đô la. Mặc dù có hiệu quả tài chính mạnh mẽ, công ty không dự đoán đòn bẩy EBITDA trong năm nay do chi phí đầu tư tăng lên và có kế hoạch tăng 25% chi phí vốn khi mở rộng ra quốc tế. RBC Capital, BofA Securities và Piper Sandler đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Planet Fitness, giảm xuống lần lượt là 110 đô la, 115 đô la và 115 đô la, trong khi vẫn duy trì các xếp hạng tích cực như Vượt trội, Mua và Tăng Tỷ Trọng. Hướng dẫn bán hàng cùng cửa hàng của công ty cho năm tới thấp hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận, ảnh hưởng đến triển vọng của một số nhà phân tích. Tuy nhiên, sự tăng trưởng thành viên mạnh mẽ của Planet Fitness, đặc biệt là trong tư cách thành viên thẻ đen, làm nổi bật vị thế thị trường vững chắc của nó. Các nhà phân tích từ các công ty như BofA Securities vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty, trích dẫn sự tăng trưởng thành viên nhất quán và các sáng kiến chiến lược. Ngoài ra, Planet Fitness có kế hoạch mở 160-170 câu lạc bộ mới vào năm 2025, tập trung mở rộng sự hiện diện của mình cả trong nước và quốc tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.