Hôm thứ Hai, CFRA đã hạ xếp hạng của mình đối với TC Energy (NYSE: TRP) từ Giữ xuống Bán và giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 45,00 đô la xuống 40,00 đô la. Sự điều chỉnh diễn ra bất chấp đà hoạt động của công ty và tồn đọng dự án mạnh mẽ, vì nhà phân tích tin rằng hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã đẩy định giá của nó lên gần mức cao nhất trong 10 năm.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên bội số gấp 13 lần EBITDA năm 2025 dự kiến, cao hơn mức trung bình kỳ hạn lịch sử của TC Energy. Bội số này mang lại một số tín dụng cho công ty cho các dự án mạnh mẽ của mình. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng với cổ phiếu đã tăng 33% trong năm nay, vượt trội so với các công ty cùng ngành ở Canada, bội số hiện tại cho thấy kỳ vọng cao đã được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Việc hạ cấp cũng bị ảnh hưởng bởi sự căng thẳng dự kiến đối với dòng tiền hoạt động của công ty do nhu cầu kép là tài trợ cho các dự án tăng trưởng và duy trì chi trả cổ tức. Do đó, nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), hạ dự báo năm 2024 0,14 đô la Canada xuống 4,18 đô la Canada và dự báo năm 2025 là 0,59 đô la Canada xuống còn 3,75 đô la Canada.
TC Energy báo cáo thu nhập quý III là 1,03 đô la Canada mỗi cổ phiếu, vượt quá sự đồng thuận 0,07 đô la Canada. Công ty đã tích cực đầu tư vào các hoạt động của mình, với các dự án trị giá 7,0 tỷ đô la Canada được đưa vào sử dụng vào năm 2024 và thêm 8,5 tỷ đô la Canada dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào năm 2025. Bất chấp những khoản đầu tư này và tỷ suất cổ tức là 5,6%, triển vọng của nhà phân tích vẫn thận trọng dựa trên định giá của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, TC Energy Corporation đã báo cáo EBITDA tương đương tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 và đang trên đà đáp ứng mức cao nhất của triển vọng EBITDA dự kiến năm 2024 là 11,2 tỷ USD đến 11,5 tỷ USD. Công ty đã tách thành công hoạt động kinh doanh đường ống dẫn chất lỏng của mình vào South Bow trước đó và đã đưa các dự án vốn quan trọng vào hoạt động trong suốt cả năm, với những dự án bổ sung dự kiến vào năm 2025. TC Energy cũng tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,8225 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Công ty có Ngày Nhà đầu tư dự kiến diễn ra vào ngày 19/11/2024 để thảo luận về các cơ hội trong tương lai. Các nhà phân tích lưu ý rằng TC Energy đặt mục tiêu đạt được tỷ lệ nợ trên EBITDA là 4,75 lần vào cuối năm 2024 và chiến lược tăng trưởng của nó bao gồm kế hoạch CapEx từ 6 tỷ USD đến 7 tỷ USD, tập trung vào các dự án có lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn.
Dự án Cửa ngõ Đông Nam sắp hoàn thành, dự kiến đưa vào sử dụng vào giữa năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây của TC Energy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của TC Energy phù hợp với một số chỉ số chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận mạnh mẽ 59,9% so với năm ngoái và 43,26% ấn tượng trong sáu tháng qua. Những con số này hỗ trợ quan sát của CFRA về sự gia tăng và vượt trội đáng kể của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức nhất quán của TC Energy, đã tăng cổ tức trong 23 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 52 năm. Hồ sơ theo dõi này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi CFRA bày tỏ lo ngại về sự căng thẳng đối với dòng tiền để tài trợ cho cả các dự án tăng trưởng và cổ tức.
Tỷ lệ P / E hiện tại là 15,74 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua) cho thấy mức định giá tương đối cao, chứng thực quan điểm của CFRA rằng kỳ vọng cao được định giá vào cổ phiếu. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của TC Energy là 11,16% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 10,72% phản ánh động lực hoạt động được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho TC Energy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.