Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Tư, Erste Group đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu ServiceNow (NYSE: NOW), thay đổi xếp hạng từ Mua thành Giữ. Quyết định của công ty nghiên cứu được đưa ra mặc dù thừa nhận sự phát triển nhanh chóng của công ty và tích hợp thành công AI tổng quát vào nền tảng Now. ServiceNow, hiện được định giá 190,13 tỷ USD, đã vượt qua các đối thủ cạnh tranh, với doanh thu tăng trưởng 22,44% và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 79,18%. Theo Erste Group, ServiceNow đã vượt xa các đối thủ cạnh tranh, với doanh số bán hàng và lợi nhuận hoạt động tăng trưởng với tốc độ gần gấp đôi so với nhóm cùng ngành.
Nhà phân tích từ Erste Group đã nhấn mạnh hiệu suất của công ty, nói rằng, "SerNoweNow cung cấp các giải pháp nhúng AI tổng quát vào nền tảng Now. ServiceNow đang có sự tăng trưởng rất nhanh." Công ty chỉ ra sự mở rộng ấn tượng về cả doanh thu và lợi nhuận hoạt động, đang tăng nhanh hơn nhiều so với các công ty khác trong cùng lĩnh vực.
Tuy nhiên, Erste Group bày tỏ lo ngại về định giá thị trường của ServiceNow. Nhà phân tích lưu ý, "Định giá cao dựa trên tỷ lệ P/E hiện đang hạn chế tiềm năng tăng giá của cổ phiếu." Điều này cho thấy rằng bất chấp sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ của công ty và các sản phẩm sáng tạo, tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại là 133,17 có thể không để lại nhiều chỗ cho sự tăng giá cổ phiếu hơn nữa. Phân tích của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, với cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, cùng với các cổ phiếu công nghệ được định giá quá cao khác có thể được tìm thấy trong danh sách Cổ phiếu được định giá quá cao nhất .
Sự thay đổi xếp hạng phản ánh lập trường thận trọng của Tập đoàn Erste về biến động giá trong tương lai của cổ phiếu ServiceNow. Mặc dù các nguyên tắc cơ bản của công ty có vẻ mạnh mẽ, nhưng công ty nghiên cứu khuyên rằng định giá cao của cổ phiếu có thể giới hạn lợi nhuận tiềm năng cho các nhà đầu tư.
ServiceNow, được biết đến với nền tảng điện toán đám mây giúp các công ty quản lý quy trình làm việc kỹ thuật số cho các hoạt động của doanh nghiệp, đã không bình luận về sự thay đổi xếp hạng. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi hiệu suất của công ty để xem liệu quỹ đạo tăng trưởng của công ty có thể biện minh cho việc định giá của công ty trong mắt các nhà đầu tư hay không.
Trong một tin tức gần đây khác, ServiceNow đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt quá dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với EPS được báo cáo là 3,67 đô la, cao hơn một chút so với 3,65 đô la dự kiến. Doanh thu trong quý phù hợp với kỳ vọng ở mức 2,96 tỷ đô la, với doanh thu đăng ký tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi tỷ lệ gia hạn khách hàng 98% và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do đáng kể là 31,5%. Nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu ServiceNow lên 1.426 đô la từ 1.432 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn các con số tiêu đề yếu hơn nhưng lưu ý sức mạnh cơ bản trong hiệu suất của công ty. Ngoài ra, ServiceNow đã ra mắt Bộ chuyển đổi Chính phủ cho các cơ quan liên bang Hoa Kỳ, nhằm cải thiện hiệu quả và tính minh bạch, được hỗ trợ bởi quan hệ đối tác với Accenture Federal và Intact. Công ty cũng sửa đổi các quy định của mình, giới thiệu điều khoản lựa chọn diễn đàn mới và cập nhật các điều khoản hành động của cổ đông. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của ServiceNow để phù hợp với những thay đổi về quy định và nâng cao các dịch vụ của mình cho cả khu vực công và tư nhân.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.