Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Mua của mình đối với Regions Financial (NYSE: RF) với mục tiêu giá ổn định là 31,00 đô la.
Khẳng định này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Regions Financial, trong đó tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,58 đô la, vượt qua ước tính của Visible Alpha Consensus là 0,55 đô la.
Doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) của công ty đã vượt quá mong đợi, đạt 829 triệu đô la so với mức đồng thuận là 811 triệu đô la, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng (NII) vượt trội hơn một chút và chi phí cốt lõi thấp hơn dự kiến.
NII của Regions Financial trong quý được báo cáo là 1,243 tỷ đô la trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ, cao hơn một chút so với dự báo đồng thuận là 1,235 tỷ đô la.
Nhịp đập này được cho là do tài sản có thu nhập trung bình cao hơn, mặc dù các khoản vay tăng trưởng khiêm tốn. Biên lãi ròng của ngân hàng tăng 1 điểm cơ bản lên 3,55%, cao hơn một chút so với mức đồng thuận là 3,53%. Trong khi đó, lợi suất cho vay tăng và chi phí tiền gửi giảm nhiều hơn dự kiến, dẫn đến beta tiền gửi là 34%.
Chi phí cốt lõi trong quý được báo cáo ở mức 1,029 tỷ đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,055 tỷ đô la, với việc giảm lương góp phần tiết kiệm. Bù trừ ròng (NCO) thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 0,49%, so với mức dự báo 0,53% và dự phòng tổn thất tín dụng cũng thấp hơn dự kiến ở mức 114 triệu đô la so với 127 triệu đô la dự kiến.
Các khoản nợ xấu (NPL) đã tăng khiêm tốn so với quý trước lên 0,96%.
Giá trị sổ sách hữu hình của ngân hàng đã giảm khoảng 8% so với quý trước xuống còn 11,42 đô la, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) được cải thiện khoảng 20 điểm cơ bản so với quý trước lên 10,8% (8,8% không bao gồm thu nhập toàn diện khác tích lũy (AOCI), giảm 30 điểm cơ bản).
Nhìn về phía trước năm 2025, Regions Financial đã đưa ra hướng dẫn phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Dự báo bao gồm các khoản vay trung bình tăng 1% lên 98,0 tỷ USD, tiền gửi trung bình vẫn ổn định ở mức 126,6 tỷ USD và NII tăng 2-5% so với mức cơ sở 4,82 tỷ USD, ngụ ý 4,98 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận.
Doanh thu phi lãi đã điều chỉnh được dự báo sẽ tăng 2-4% so với mức cơ sở là 2,47 tỷ đô la, ngụ ý 2,54 tỷ đô la, với tổng doanh thu dự kiến là 7,53 tỷ đô la so với sự đồng thuận là 7,57 tỷ đô la.
Chi phí điều chỉnh dự kiến sẽ tăng 1-3% so với mức cơ sở là 4,23 tỷ USD, ngụ ý 4,31 tỷ USD, với mục tiêu tạo ra đòn bẩy hoạt động tích cực vào năm 2025. NCO được dự báo nằm trong khoảng 40-50 điểm cơ bản, với thuế suất hiệu quả từ 20-21%.
Ngân hàng cũng có kế hoạch quản lý Goldman Sachsio của mình khoảng 9,25-9,75% trong thời gian tới.
Các nhà phân tích của Goldman Sachs nhận xét về báo cáo, nói rằng, "Nhìn chung, đây là một quý và hướng dẫn tốt, theo quan điểm của chúng tôi. PPNR là một đánh bại đối với chi phí thấp hơn và bù đắp cho một số yếu tố trong thu nhập phí. Xu hướng tăng trưởng cho vay vẫn chậm chạp trong khi tiền gửi tăng điểm."
Họ nói thêm, "Bất chấp những lo ngại xung quanh các NCO cao hơn trong quý, tín dụng vẫn phù hợp với mức thua lỗ thấp hơn kỳ vọng, cũng như các khoản dự phòng, trong khi nợ xấu tăng 11 điểm cơ bản so với quý trước và hướng dẫn của nó lên mức trên của phạm vi 40-50 điểm cơ bản."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.