Morgan Stanley: Không có dữ liệu kinh tế cũng không phải là vấn đề đối với Fed
Investing.com - Stifel đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Almirall SA (BME:ALM) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 14,50 EUR, dựa trên vị thế vững mạnh của công ty trong thị trường da liễu châu Âu.
Công ty nghiên cứu này nhấn mạnh hai loại thuốc sinh học chủ lực của Almirall là Ilumetri và Ebglyss, dự kiến sẽ đạt doanh số đỉnh điểm kết hợp khoảng 880 triệu EUR vào năm 2032, tăng gấp 3,6 lần so với mức năm 2024.
Mặc dù giá cổ phiếu đã tăng 50% từ đầu năm đến nay, Stifel tin rằng định giá hiện tại của Almirall vẫn hấp dẫn, với tỷ lệ EV/EBITDA ước tính năm 2026 ở mức 9,1x, tương đương với mức trung bình của ngành.
Stifel dự báo Almirall sẽ đạt tốc độ tăng trưởng EBITDA ở mức 21% (tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm) từ năm 2024 đến 2027, gần gấp đôi mức trung bình ngành là 12%.
Công ty kỳ vọng việc đánh giá lại Almirall sẽ hiện thực hóa thông qua sự tăng trưởng của Ebglyss, việc công bố kết quả thử nghiệm lâm sàng giai đoạn II vào năm 2026-27, và các hoạt động cấp phép hoặc mua bán và sáp nhập tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.