VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Xylem (NYSE: XYL), giảm mục tiêu giá xuống 140 USD từ mức 150 USD trước đó nhưng vẫn duy trì khuyến nghị Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về một cuộc suy thoái công nghiệp nhẹ tại Hoa Kỳ, dự kiến sẽ xảy ra trong nửa cuối năm 2025 đến nửa đầu năm 2026. Công ty công nghệ nước này, hiện được định giá 26,49 tỷ USD, giao dịch ở mức P/E là 29,8x, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ PEG hấp dẫn ở mức 0,97, cho thấy định giá hợp lý so với tăng trưởng.
Phân tích của Stifel cho thấy hoạt động kinh doanh của Xylem có thể sẽ chịu tác động ở các mức độ khác nhau trên các phân khúc do sự suy thoái kinh tế dự kiến. Phân khúc Applied Water (AW) dự kiến sẽ chịu tác động khiêm tốn, trong khi các phân khúc Water Infrastructure (WI) và Water Services & Solutions (WSS) có thể sẽ chịu tác động nhẹ. Phân khúc Measurement & Control Solutions (MCS) được dự báo sẽ có tác động rất hạn chế.
Mặc dù dự đoán về suy thoái công nghiệp, các nhà phân tích tin rằng tác động đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Xylem sẽ bị hạn chế. Họ chỉ ra tỷ giá hối đoái (FX) như một yếu tố thuận lợi tiềm năng cho công ty. Stifel xem sự sụt giảm khoảng 15% trong giá cổ phiếu Xylem trong tháng qua là cơ hội cho các nhà đầu tư mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn. Theo InvestingPro, công ty đã thể hiện nền tảng vững chắc với 14 năm liên tiếp tăng cổ tức và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 16,27% trong 12 tháng qua.
Quan điểm của các nhà phân tích vẫn lạc quan về cổ phiếu Xylem, khi họ duy trì khuyến nghị Mua ngay cả với mục tiêu giá được điều chỉnh. Họ đã tính đến những thách thức kinh tế tiềm ẩn trong khi đánh giá khả năng phục hồi của công ty và sự hỗ trợ tiềm năng từ biến động tỷ giá hối đoái thuận lợi. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Xylem, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Xylem Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,18 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,13 USD. Doanh thu của công ty trong quý tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 2,3 tỷ USD, vượt kỳ vọng 2,18 tỷ USD. Mặc dù có kết quả mạnh mẽ này, Xylem đã đưa ra dự báo doanh thu thận trọng cho năm 2025, dự kiến từ 8,6 tỷ USD đến 8,7 tỷ USD, thấp hơn mức 8,84 tỷ USD mà các nhà phân tích đang kỳ vọng. Ngoài ra, công ty dự kiến biên EBITDA điều chỉnh từ 21,3% đến 21,8% cho năm 2025, phản ánh mức tăng từ 70 đến 120 điểm cơ bản so với năm 2024.
Các công ty phân tích đã thể hiện sự tự tin vào tiềm năng của Xylem, với Stifel duy trì khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 150 USD, và Citi nâng mục tiêu giá lên 152 USD đồng thời cũng duy trì khuyến nghị Mua. Các nhà phân tích của Stifel bày tỏ sự tự tin liên tục sau khi gặp gỡ CEO và CFO của Xylem, nhấn mạnh vào trọng tâm chiến lược của công ty về năng suất và lợi nhuận. Trong khi đó, triển vọng tích cực của Citi dựa trên dự kiến mở rộng biên EBITDA và nỗ lực hiệu quả hoạt động của Xylem. Những phát triển này cho thấy các nhà phân tích tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của Xylem bất chấp một số lo ngại về doanh thu ngắn hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.