Vào thứ Tư, Stifel nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK) với mục tiêu giá ổn định là 63,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh doanh thu quý tài chính thứ tư của công ty và EBITDA đã điều chỉnh, vượt quá kỳ vọng.
Birkenstock báo cáo doanh thu 455,8 triệu euro và EBITDA điều chỉnh 125 triệu euro, vượt quá ước tính lần lượt là 28,1 triệu euro và 13,5 triệu euro. Với vốn hóa thị trường là 10,53 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu ấn tượng trong mười hai tháng gần nhất là 19,77%, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, bất chấp các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ.
Hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 cho thấy doanh thu dao động từ 2,102 tỷ euro đến 2,139 tỷ euro, với EBITDA đã điều chỉnh từ 648 triệu euro đến 658 triệu euro. Những dự báo này đặt dự báo doanh thu của Birkenstock cao hơn dự báo của cả Stifel và sự đồng thuận của thị trường, đồng thời tán thành quan điểm đồng thuận về EBITDA.
Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 60,16% và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Để hiểu sâu hơn về quỹ đạo tăng trưởng của Birkenstock và 12+ ProTips bổ sung, hãy cân nhắc khám phá các công cụ phân tích toàn diện của InvestingPro.
Quý tài chính thứ tư chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu cân bằng, với mức tăng trưởng vượt qua ước tính trên tất cả các khu vực. Doanh số bán hàng giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) tăng 26%, cao hơn đáng kể so với dự đoán tăng trưởng 15% của Stifel.
Doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) cũng hoạt động tốt hơn, ghi nhận mức tăng 18% so với dự báo của Stifel là 13,7%. Đáng chú ý, tăng trưởng DTC tăng tốc so với quý trước so với mức tăng 14% trước đó trong quý tài chính thứ ba.
Giày dép kín mũi của Birkenstock đã chứng kiến tỷ lệ thâm nhập ngày càng tăng, hiện chiếm khoảng một phần ba doanh số bán hàng so với chỉ hơn 25% trong quý trước. Điều này cho thấy những nỗ lực không ngừng của công ty để đa dạng hóa dòng sản phẩm của mình.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp không đạt kỳ vọng ở mức 59,0%, so với ước tính của Stifel là 60,4%, bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái và hỗn hợp kênh. Mặc dù vậy, công ty đã cố gắng giữ hàng tồn kho chặt chẽ, cho thấy mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức tăng trưởng doanh thu 22%.
Hơn nữa, Birkenstock đã cải thiện tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA, giảm xuống 1,5 lần từ 3,1 lần một năm trước. Các chỉ số InvestingPro xác nhận tình hình tài chính vững chắc của công ty, với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,91 và mức nợ vừa phải. Khám phá các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết hơn và truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Tóm lại, Stifel xem hiệu suất quý tài chính thứ tư và triển vọng năm tài chính 2025 của Birkenstock là vững chắc và dự đoán các chi tiết hơn sẽ được tiết lộ trong cuộc gọi thu nhập sắp tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.