Stifel cắt giảm mục tiêu cổ phiếu The Trade Desk xuống còn 122 đô la, duy trì Mua

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho cổ phiếu The Trade Desk (NASDAQ: NASDAQ:TTD), giảm xuống còn 122 đô la từ 144 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 83,30 đô la, công ty duy trì vị thế thị trường vững chắc với vốn hóa thị trường 40,91 tỷ đô la. The Trade Desk, được biết đến với công nghệ quảng cáo kỹ thuật số, đã trải qua khoản thu nhập đầu tiên bị bỏ lỡ kể từ khi trở thành một thực thể đại chúng, ngoại trừ quý đầu tiên của năm 2020. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Sự thiếu hụt này được cho là do tái cấu trúc tổ chức vào tháng 12, mở rộng hơn so với những năm trước và việc phát hành Kokai, phiên bản sản phẩm mới nhất của công ty chậm hơn.

Quá trình tái cấu trúc tại The Trade Desk hiện đã kết thúc và Kokai dự kiến sẽ tiếp cận tất cả khách hàng vào cuối năm nay. Bất chấp những thất bại về thu nhập, triển vọng của Stifel vẫn lạc quan về tương lai của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực Truyền hình kết nối (CTV). Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ của công ty, với doanh thu tăng 25,63% trong mười hai tháng qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 80,69%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin chi tiết chính về tiềm năng tăng trưởng và sức mạnh tài chính của The Trade Desk thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện. Các nhà phân tích từ Stifel dự đoán một sự tăng tốc đáng kể trong không gian CTV vào năm 2026, có khả năng sớm nhất là vào cuối năm 2025. Họ mong đợi một sự thay đổi trong khoảng không quảng cáo theo hướng quảng cáo có lập trình, từ 25% hiện tại với khoảng 6% đặt giá thầu theo thời gian thực (RTB), sang có lập trình nhiều hơn và tránh xa các giao dịch trực tiếp, đó là lĩnh vực chuyên môn của The Trade Desk.

Giao dịch sau giờ làm việc của Trade Desk phản ánh phản ứng của thị trường đối với việc bỏ lỡ thu nhập, nhưng các nhà phân tích của Stifel cho rằng đây là cơ hội mua. Mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 132,27, nhưng họ tin rằng trục trặc gần đây không làm thay đổi luận điểm đầu tư cơ bản cho The Trade Desk. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện dường như đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 57 đến 160 đô la. Công ty vẫn được coi là có vị trí tốt để tận dụng xu hướng ngày càng tăng của quảng cáo có lập trình trong lĩnh vực CTV.

Thị trường quảng cáo kỹ thuật số, đặc biệt là trong CTV, đang phát triển khi có nhiều hàng tồn kho hơn để mua có lập trình, điều này dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho The Trade Desk về lâu dài. Những nỗ lực của công ty để hoàn thành tái cấu trúc tổ chức và tung ra sản phẩm mới nhất của mình, Kokai, cho tất cả khách hàng là những bước hướng tới việc duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.

Tóm lại, Stifel duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu The Trade Desk, bất chấp việc bỏ lỡ thu nhập gần đây và sau đó đã hạ mục tiêu giá. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng tiềm năng trong lĩnh vực CTV và vị thế vững chắc của The Trade Desk trong lĩnh vực đó, khuyến nghị các nhà đầu tư coi điểm yếu hiện tại là cơ hội để đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, The Trade Desk đã trở thành chủ đề của một số báo cáo của các nhà phân tích. Truist Securities đã giảm mục tiêu giá của họ cho công ty xuống còn 130 đô la, với lý do những thách thức hoạt động như triển khai nền tảng Kokai chậm hơn và luân chuyển nhân viên. Bất chấp những vấn đề này, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai của The Trade Desk, dự kiến tăng trưởng doanh thu sẽ tăng lên khoảng 20% vào cuối năm nay.

Cantor Fitzgerald cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho The Trade Desk, giảm xuống còn 100 đô la. Công ty duy trì lập trường thận trọng sau kết quả quý IV của công ty, nhấn mạnh sự cần thiết phải tăng cường niềm tin trước khi thay đổi vị trí của mình đối với cổ phiếu của The Trade Desk. Nhà phân tích Shweta Khajuria của Wolfe Research đã giảm mục tiêu giá cho The Trade Desk xuống còn 100 đô la, xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Outperform do vị trí dẫn đầu trong ngành của công ty và sự cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận.

Nhà phân tích Matt Farrell của Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá trên The Trade Desk xuống còn 110 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Farrell chỉ ra hai lý do chính dẫn đến sự thiếu hụt hiệu suất của công ty: tổ chức lại toàn diện nhóm tiếp xúc với khách hàng và việc áp dụng công nghệ Kokai chậm hơn dự kiến. Cuối cùng, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu The Trade Desk, giảm mục tiêu giá xuống còn 115 đô la. Nhà phân tích Brian Pitz của BMO Capital lưu ý rằng The Trade Desk đã báo cáo lần đầu tiên thất bại kỳ vọng nội bộ trong 33 quý, với doanh thu quý IV năm 2024 và EBITDA đã điều chỉnh không đạt được. Bất chấp ước tính và mục tiêu giá thấp hơn, Pitz vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của The Trade Desk.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.